行业竞争格局 - 2022年二季度到2023年一季度，LCD领域波动大，受行业自身规律和外部不确定性因素影响，如2021年需求提前透支、全球形势不稳定 [1] - 随着不确定性因素被消化，行业供需关系将逐步恢复，2023年面板行业处于修复过程，大尺寸LCD产品价格自一季度以来持续上涨 [2] - 行业供给端产能调整，市场份额向头部企业集中，行业集中度大幅提升，未来LCD行业将进入成熟期 [2] 市场需求及产品价格 - 2023年一季度以来，市场供需趋向平缓，终端库存健康，LCD TV面板价格上涨，国内品牌厂商采购动力回升，行业平均稼动率谨慎提升 [2] - 2023年全年预计TV产品大尺寸化趋势恢复，推动面板需求面积增长，长期来看，产品大尺寸化、新技术渗透率提升、应用场景拓展将拉动面板需求 [2] - 2023年3月以来，主流尺寸TV面板价格持续上涨，三季度维持涨势；MNT类产品6月起部分尺寸价格涨幅扩大；NB类产品价格7月有望上涨 [2] 柔性AMOLED业务 - 2022年出货量近8000万片，同比增长超三成，高端产品占比提升，但受终端消费疲软和低价竞争影响，业务短期业绩承压 [3] - 2023年一季度出货量接近3000万片，全年出货量目标超1.2亿片，未来将提升高端产品出货比例，推动新技术、新细分领域增长 [3] MLED业务 - MLED具有高亮度、高色域、高动态对比度优势，市场规模将快速发展，是公司布局下一代显示的重要平台 [3] - 业务定位是打造主动式驱动、COG为核心，COB/SMD协同发展的Mini/Micro LED生态群，产品覆盖背光和直显领域多个应用场景 [3][4] - 核心优势包括超高精度半导体工艺、高速巨量转印技术、独特AM主动式驱动技术，能赋能多种显示产品 [4] - 2022年拟控股华灿光电，未来将基于4大核心技术优势构建整体发展格局 [4] 供应链优势 - 注重产业链安全建设和协同发展，推动供应链本地化，扶持产业链共同发展，在成本管控上有优势 [4] - 通过搭建联合实验平台等措施开发领先技术，替代部分关键部品，降低供应风险，助力上游伙伴成长 [4] 折旧和资本开支计划 - 2023年第一季度折旧金额约80亿元，LCD产线折旧到期将提升产品成本竞争力 [5] - 未来资本支出围绕战略规划，聚焦提升AMOLED竞争力、加快事业转型升级、提升智造服务和IoT解决方案等，方向包括新项目、已建项目尾款和现有产线维护 [5]