公司调研基本信息 - 调研日期为2019年11月7日14:00 - 15:30，地点在公司414办公室 [2] - 参与单位为新时代证券郭泰，上市公司接待人员为董秘陆振学和证代张倩倩 [2] - 调研活动已签署《承诺书》，遵循信息披露公平原则，无未公开信息泄露 [2] 国内工业阀门市场发展趋势 - 通用阀门市场准入门槛低、离散度高，竞争激烈，低价竞争为主流，金融政策收紧使企业兼并重组增加，行业处于“洗牌期”，有较大整合空间 [3] - 高端阀门市场发展态势良好，核工程阀门长期有较大需求和发展空间，石油石化市场项目开发和建设力度大，公用工程市场延续“十三五”前期良好态势 [3] 工业用阀门进口替代情况 - 国内阀门制造行业中小型企业比重超90%，技术水平不高，集中于中低端市场，部分高端阀门依赖进口 [3] - 国家鼓励高端零部件国产化，相当部分阀门已实现以国代进，业主方加大国产采购份额，未来以国代进产品会增多 [3] 公司相关业务情况 - 公司水务阀门主要应用于市政供水、排水、污水处理、水利及输水工程、消防等领域 [4] - 苏州产业结构转型升级，阀门制造业面临优化升级，公司产能能支撑承接订单，并探索提升生产效率的模式 [4] 2020年国内阀门下游需求预测 - 大型炼化项目投产，石化类阀门需求预计减少 [4] - 国家核电项目推进，核电类阀门需求预计增长 [4] - 公用工程市场受利好政策影响，公用工程类阀门需求预计平稳发展 [4] - 火电项目审批趋严，电力市场预计无较大突破，整体阀门需求形势稳中有变 [4]