收购本香农业 - 扩大生猪养殖规模，符合公司重大战略转型需要 [3] - 借助本香区位优势，打开西北市场，强化竞争优势 [3] - 契合公司“基地 + 终端”战略，利用本香产业链和终端资源 [3] 行业市场情况 - 2015 年中国食品工业规模超 10 万亿，猪肉规模达万亿，消费市场空间巨大 [3] - 中国年出栏生猪 7 亿头，占世界 50%市场规模，但行业集中度低，落后产能将被淘汰 [4] 养猪业务规划 - 未来 3 - 5 年拟投资 88 亿元，通过“公司 + 家庭农场”方式发展 1000 万头生猪养殖 [4] 看好养猪业原因 - 生猪价格周期性波动，本轮周期自 2015 年上半年起价格上行，当前处于高位，头猪利润 200 - 600 元 [4] - 控制成本是关键，公司养猪成本基本控制在 13 元/kg 左右，有望降至 12 - 13 元/kg [4][5] - 养猪业向中西部转移，公司将加大中西部布局 [5] - 中小散户退出，大型养猪企业未来 5 - 10 年市场份额提升空间大 [5] 养猪产业竞争优势 - 具备人才储备和专业管理团队，可派出 20 个管理团队，将推动人才建设 [5] - 生产管理、成本控制和疾病防控能力强，PSY 达国内最优水平之一，能降低成本、提升存活率 [6] - 下游产业理解和终端能力强，“北有千喜鹤，南有美好”，品牌和销售优势明显 [6] - 具备品牌塑造能力，夏津聚落生猪生产体系通过 GAP 和 ISO14000 认证初审 [6] 模式与技术创新 - “聚落式”养猪模式获 2015 年度中国畜牧行业优秀创新模式奖，提高生产效率、降低成本 [7] - 设立北京新道路农业科技有限公司，打造养猪专业服务平台，提供多种服务模式 [7] 养猪业务位置与目标 - 处于行业第二梯队，目标是做到全国第二 [7] 猪业务合作 - 2015 年 4 月与重庆胡晓华川菜文化基金会合作，成立研发中心 [8] - 2015 年 7 月与法国科普利信集团签署战略合作协议，开展猪肉全产业链合作 [8] - 2015 年底与韩国希杰集团推出“韩式热狗” [8] - 2016 年与苏宁云商合作，打造美食电商平台，开设线下体验店 [8][9] 禽肉渠道拓展 - 实行“冻转鲜、生转熟、贸易转终端”战略转型，以新希望六和 + 模式拓展渠道 [9] - 2016 年 1 月与久久丫集团合作，研发新品、打造品牌、加强数据合作 [9] - 2015 年与大厨网等合作，优化供应链和配送渠道 [10] - 2016 年 1 月与苏宁云商合作，推进食品线上线下布局 [10] - 与德国 PHW 集团达成合作战略备忘 [10] - 2015 年 8 月成立新希望六和美食发现中心，助推品牌打造，推出多款获奖新品 [10][11] 中期战略规划 - 聚焦养殖端和消费端 [11] - 实现禽产业与猪产业、饲料与食品、国内与国际的结构优化 [11] - 达成禽产业与猪产业、规模与能力、公司成长与员工成长的平衡 [11] - 提升技术、金融、资源整合和全球化能力 [11] 发展战略调整 - 从以饲料为主转向以食品供应为主，走向消费端 [11] - 从关注规模增长转向关注有效性增长 [11] - 从中国市场走向全球市场，经营模式从“公司 + 农户”改为“基地 + 终端” [11][12] 互联网转型体现 - 互联网工具充分，福达在线覆盖近 40 万养殖户，有云动保等体系 [12] - 有互联网特征商业模式，与苏宁、京东合作，开网上社群“食光社” [12] - 具备互联网思维模式，强调信息对称和互动 [12] 2016 年准备工作 - 食品端改变渠道，向 B2C 延伸 [12] - 延伸自有品牌，为下游企业提供解决方案 [12] - 拓展海外市场，目前海外市场占比 5% [13] 上海顶誉食品有限公司情况 - 创立于 2002 年，持有“久久丫”品牌，以连锁门店销售酱卤制品 [13] - 现有门店 804 家，2012 - 2014 年年均收入增长率 30% [13] - 产品销售收入 80%以上来自鸭副产品，年消耗近 5 万吨 [13] - 在国内同行业排名第四，有全国扩张潜力 [13] 国际化发展状况 - 在 15 个国家建成或在建 50 余家分子公司，业务涉及畜禽及水产饲料等 [13] - 未来每年按 8 - 10 家速度布局海外公司，开展海外投资与融资活动 [13][14] - 与国际金融公司签署 6000 万美元融资协议，在美国设立投资公司，收购蓝星公司 20%股权 [14] 蓝星公司情况 - 成立于 1922 年，是北美大宗粮食贸易商，年交易超 2400 万吨粮食和饲料原料、1900 万桶能源产品 [14] - 业务聚焦粮食贸易、饲料原料贸易、能源产品贸易三大板块，分别占利润总额 45%、32%、23% [14] - 拥有 24 个仓贮基地，总库容量超 3600 万蒲式耳，下属合资企业有 2600 万蒲式耳库容 [14][15] 食品安全保障 - 董事会委派专职董事，副总裁全职督办，2015 年 2 月成立安全环保部 [15] - 安全环保部监管关键环节，建立食品安全控制和追溯体系，下设多个业务部门，约 2000 人 [15] 原料防控措施 - 合同养殖，通过完备养殖基地管理体系全过程控制，遵循管理五统一原则 [15][16] - 利用“福达计划”功能收集和管理养殖户信息，提升管理水平 [16] - 建立覆盖全过程的可追溯系统，部分产品可通过二维码展示信息 [16] - 审核原料供应商，终端市场 QC 和发现组抽检，不合格启动召回程序 [16] 生产把控措施 - 工艺改动需安全环保部评估和备案 [16] - 制定设备维护和管理规范，按 HACCP 原理控制生产过程危害 [17] - 建立成品可追溯系统，储存和发货执行“先进先出原则” [17] - 制定奖罚和红黄牌公示制度，2015 年有人员免职、降职和罚款 [17]