活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研、现场参观及电话会议 [1] - 活动时间为2023年2月17日，地点在浙江省平阳县水头镇标准园区宠乐路1号 [2] - 参与人员包括上银基金卢扬、博时基金贾云姝等多家机构人员 [1] - 上市公司接待人员有董事会秘书陈群、证券事务代表方静和证券专员王薇薇 [2] 公司合作情况 - 柬埔寨爱淘定位宠物零食生产销售，为保证产业链完整投建辐照生产线 [2] - 2019年初因中美贸易摩擦等因素，中宠选择东南亚生产基地，与公司接触后提出参股意向 [2] - 参股原因包括缩短筹建期、技术互补、公司有东南亚工厂优势、客户类型互补、爱淘有辐照生产线等 [3] - 2019年6月公司与中宠签署协议，转让490万美元出资额，转让后公司占股51%，中宠占股49% [3] 销售市场情况 - 公司产品以出口为主，市场覆盖美国、欧洲、日本、巴西等国家和地区 [3] - 2019 - 2021年出口美国产品销售金额分别为29012.66万元、40767.94万元和78319.78万元，占比分别为56.36%、67.02%和73.28% [4] - 2019 - 2021年出口欧洲产品销售金额分别为14952.87万元、12725.04万元和17359.85万元，占比分别为29.14%、20.99%和16.32% [4] - 2019 - 2021年出口亚洲产品销售金额分别为1739.75万元、2196.20万元和1768.86万元 [4] 产品成本结构 - 公司主营宠物牵引用具、零食、注塑玩具，成本由直接材料、直接人工、制造费用、出口货物代理及运输费用构成 [4] - 2019 - 2021年直接材料占成本比重在80%左右，直接人工、制造费用和运费、货代费占比较低 [4] - 以2021年为例，直接材料金额33704.51万元，占比75.74%；直接人工5710.87万元，占比12.83%；制造费用4038.73万元，占比9.08%；出口货物代理及运输费用1043.29万元，占比2.34% [4] 生产模式情况 - 宠物零食和注塑玩具主要自主生产，宠物牵引用具采用自主生产和外协生产结合方式 [4][5] - 募投项目达产后，外协加工比例可能下降，但仍会保持结合方式 [5] 国内市场规划 - 2018年成立上海质岑实业有限公司负责国内市场拓展 [5] - 国内宠物市场不成熟，自有品牌销售推广处于早期阶段 [5] - 未来将推广现有品牌，加大自有品牌运营，开拓线上线下渠道，吸引合作商 [5] - 采取标准化与定制化产品线策略，增强设计、提高生产水平、实现一站式购买 [6] - 不排除并购渠道商或知名品牌，参与市场培育，传导养宠理念，研发适合产品 [6] 汇率及海运影响 - 2019 - 2021年外销收入占主营业务收入比例分别为94.91%、95.50%和96.76%，外销以美元结算，汇率波动会影响利润 [6] - 公司与海外客户合作以FOB为主，基本不受海运费用影响 [6] 牵引用具差异化优势 - 高效出色的产品设计和产业化能力，在美国、上海设研究小组和研发中心，结合制造经验实现产品开发和产业化 [7] - 可靠的产品品质管控能力，通过多项认证，牵头起草标准，设品质管理部进行全流程质量控制 [7] - 长期积累的优质客户资源，与国际知名连锁店和零售商建立合作，客户粘性高、稳定 [7][8] - 全球化的研、产、销布局体系，在美国、上海设研究和研发中心，美、沪、港子公司负责销售，生产基地位于浙江平阳和柬埔寨 [8]