行业发展前景 - 期货功能有效发挥，《期货和衍生品法》实施、广州期货交易所开市在即、产品体系丰富，为期货公司发展创造条件 [2] - 期货公司专业化服务能力提升，总资产、净资产规模提升，风险管理子公司为中小微企业提供服务 [3] - 国内期货市场国际化进程加快，开放型品种布局推进，提升大宗商品价格国际影响力 [3] - 期货公司法治建设有力提升，《期货和衍生品法》落地实施，增强交易者和套期保值者信心 [3] 客户情况 - 截至2022年6月末，自然人客户与机构客户数量占比约9比1，权益占比分别约为30%和70%，自然人客户交易更活跃 [3] - 客户分为投机交易和套期保值交易两大类，多以投机交易为主 [3] - 公司客户多以商品期货交易为主，今年能化板块交易量较大，与国际原油行情、公司江苏地区优势及业务布局有关 [3][4] 经纪业务 - 交易所手续费返还标准不明，公司会结合减收比率调整市场策略和客户手续费率 [4] - 立足线上和线下，以“五位一体”战略为核心，完善业务联动机制，优化客户服务体系 [4] - 发展多元化财富管理和机构业务，做好投资者教育，打造投教品牌，推进设立省级“投资者教育”基地 [4] 资管业务 - 资管新规出台后，期货资管行业规模增长，公司资管产品策略丰富，业务规模长期稳定在200亿以上 [5] - 公司根据不同客户群体推出适合的资管产品，还在积极申请公募业务牌照 [5] 风险管理业务 - 风险管理业务并非都是资金池业务，场外衍生品和做市商业务专业性强 [5] - 期现业务信用和操作风险大，公司建立客户准入门槛、资信评估制度，全流程把控风险，设立合规风控部，加强货权管控 [5][6] 基金销售业务 - 公司将扩大公募基金代销规模，加大宣传和培训力度，以线上线下融合模式推动业务发展 [6] - 推进私募代销业务，打造多元化产品体系，健全差异化服务模式，防控风险，开展投资研发 [6] 第二成长曲线 - 发挥牌照优势，打造场内场外聚合、线上线下融合、期货现货结合、商品金融联合的服务专家 [6] - 服务实体方面，完善服务模式，体现金融服务实体经济责任担当，支持国家战略和江苏重点任务 [6][7] - 金融科技方面，加快信息化建设，推动业务数据化和数据资产化 [7] 提升ROE水平 - 期货行业发展前景好，公司将以A股上市为契机，提升服务能力，扩大市场占有率 [7] - 重视创新业务发展，提高盈利能力，合理安排财务杠杆，优化资本结构 [7] 公司禀赋与协同 - 股东方面，控股股东为江苏省苏豪控股集团有限公司，实际控制人为江苏省国资委，公司与集团及下属企业协同发展 [7][8] - 业务方面，实现“A+H”双通道资本布局，缔造多项行业第一，拥有全面业务资格，创新建立“五位一体”模式，聚焦乡村振兴服务“三农” [8][9] 资源整合 - 公司A股上市后将寻求兼并重组机会，实现资源整合，扩大市场规模，提升市场份额 [9] - 积极与其他金融机构开展业务合作，建立战略合作伙伴关系 [9]