公司基本信息 - 证券代码为 001255，证券简称为博菲电气 [1] - 2023 年 9 月 6 日下午 15:30 - 17:00 在公司会议室开展投资者关系活动，活动类别为特定对象调研和业绩说明会 [2] - 活动参与人员包括中信建投叶恩东、国海化工陈雨等众多人员，接待人员为胡道雄、邵锦龙 [2] 业绩相关 - 今年上半年因风力发电、轨道交通等领域客户采购订单时间差异致业绩波动，且公司加大市场开拓、人才引进及中介费用投入，使销售和管理费用增加 [3] 行业发展与公司规划 - 风力发电领域发展态势好，公司主要客户涵盖金风、明阳等，将围绕三一重能等新客户加大开拓力度，绝缘材料市占率和口碑较好 [3] - 轨道交通行业发展稳定，公司与中国中车长期合作，将巩固市场，同时开拓高压电机和新能源汽车驱动电机市场，已通过比亚迪合格供应商准入并小批量供货 [3] - 因火力发电返修升级、水力发电投资大，公司将围绕这两个领域寻求新业务增长点 [3] 项目进展 - 募投项目主要厂房已建成，设备基本安装到位，主要树脂生产获试生产批准，有望年内生产部分产品释放产能 [3] - 复合材料边框项目进展顺利，正在进行德国莱茵 TUV 认证，预计年内通过，与国家光伏质检中心合作参与实证测试和数据分析，主导行业标准起草发布 [3][4] - 与芯能科技、正泰新能等签署意向合作协议和采购订单，租赁厂房加快产能建设，7 万吨建设项目启动，产品将先在分布式光伏小批量试用，再在海上和集中式光伏大范围应用 [4] 项目优势 - 槽楔产品与复合材料边框技术路线和生产工艺相似，有长期成熟产品应用经验，尤其在海上风电应用为海上光伏应用提供经验 [4] - 是复合材料边框行业标准主要起草单位，申请多项专利技术，产品获第三方检测机构和下游客户认可 [4] - 在树脂合成、拉挤工艺和表面涂装等全环节有技术基础和生产经验，比其他竞争对手技术研发能力强、降本空间大 [4] 市场情况 - 我国光伏装机量持续增加，光伏边框市场容量预计 500 - 600 亿，包括铝边框和复合材料边框 [4][5] - 与铝边框相比，复合材料光伏边框单位生产成本低、碳排放量低，符合双碳政策，且具有拉伸强度高、绝缘、防雷击、低线性膨胀等优势，在海上光伏环境耐酸碱和耐盐雾性能好 [5] 技术难题解决 - 针对复合材料拉挤速度慢问题，公司加快研发新树脂配方提高拉挤效率，探索从树脂层面解决抗紫外线难题，省去喷涂环节提高生产效率、降低成本 [5]