2022年行业与公司经营概况 - 2022年钢铁行业运行环境严峻，下游需求不及预期、原燃料价格高企、钢材价格下跌，行业经济效益下滑，钢协会员单位累计实现利润982亿元，同比下降72.27% [2] - 公司2022年实现利润总额86.73亿元，同比下降27%；归母净利润63.79亿元，同比下滑34%；EBITDA 120.31亿元，同比下滑22% [2] 2022年公司经营特点 子公司业绩增长 - 汽车板合资公司VAMA实现净利润16.52亿元，同比增长169%，汽车板销量92.55万吨，同比增长6.4%，汽车板销量占比从2020年69%提升到2022年80%，新增取得钢种认证21项 [2] - 华菱衡钢实现净利润6.99亿元，同比增长93.2%，2022年出口销量同比提升31%，出口销量占比由2020年20%提升到2022年30% [3] 高端品种发力 - 报告期研发投入64.53亿元，在营业收入中占比达3.8%；重点品种钢销量1588万吨，占比60%，较2021年提升5个百分点；实现13个大类品种90个钢种替代“进口” [3] - 各子公司开发多个高端品种，如华菱湘钢宽厚板开发超级耐磨钢等，线棒材开发高端汽车齿轮钢等；华菱涟钢成功试制超低温压力容器用高锰钢等；华菱衡钢油气用管覆盖API所有钢级等 [3] 产线结构升级 - 华菱湘钢线棒材领域中小棒品质提升项目投产、精品高速线材生产线项目开工并推进；涟钢冷轧单机架轧机项目投产、开工建设电工钢一期项目；华菱衡钢启动产线升级改造；VAMA汽车板二期项目已于2022年底顺利投产 [3] 对标挖潜推进 - 降工序成本，多项技术经济指标达行业先进水平，华菱湘钢2高炉获“创先炉”、华菱涟钢7高炉获“冠军炉” [3] - 降采购成本，坚持“精料 + 经济料”方针、低库存策略，2022年实现年均铁水成本低于行业平均 [4] - 降能源成本，2022年投资新建两台150MW超高温亚临界煤气发电机组，全年自发电量达到89亿度，比上一年增加10亿度 [4] - 降财务成本，2022年末公司资产负债率51.88%，较历史最高值降低35个百分点；年财务费用为 - 1802万元，比同期历史最高值降低27.79亿元 [4] 绿色智能转型 - 聚焦减污，推进关键工序超低排放、效能提升改造；着力减碳，加强二次能源回收利用，全年自发电量相当于节约标准煤消耗101万吨、减排二氧化碳量260万吨 [4] - 积极推进智能改造，华菱湘钢“5G + AI”棒材表面质检项目获评工信部国家优秀智能制造场景等 [4] 内部改革深化 - 实行收入与业绩指标挂钩的市场化薪酬，选拔干部打破论资排辈，“80后”中层干部超过1/3 [4] - 转变人才招聘思路，2022年签约清北等重点985院校人才创新高 [4] - 坚持“年度综合考核、尾数淘汰”，“末位淘汰”干部比例保持在5% [4] 分红情况 - 2022年每股派发现金股利0.24元，年现金分红总额16.58亿元，2022年度分红比例26%，同比提升5.29个百分点，近三年累计分红达50亿元 [4] 未来发展规划 品种结构高端化 - 高强汽车板领域，VAMA二期项目已投产，新增年45万吨镀锌能力 [4] - 电工钢一期项目正在建设，预计2023年年内一期第一步将投产，定位于中高牌号，将打通无取向电工钢成品，并增加取向电工钢基料产量 [4][5] - 线棒材到十四五末，特钢比例要由当前50万吨、10%左右提升到25%以上；宽厚板进一步发挥特厚板坯连铸机优势；无缝钢管继续推进产线升级改造 [5] 绿色低碳发展 - 按进度计划表完成超低排放改造，进一步提高自发电比例，华菱湘钢150MW的发电机组年中投运 [5] - 关注各种减碳方式和新冶金技术运用 [5] 智能化改造 - 将子公司成功案例在全公司范围内推广，打造新型智慧工厂，成为智慧企业引领者和钢铁数字生态构建者 [5] 投资者问答要点 劳动生产率提升 - 目前公司劳动生产率处于行业先进水平，近年来通过智能化数字化转型和推行三项制度改革压减在岗人员等方式提升，同口径员工人数已较高峰时期减少1万多人，2022年末下属钢铁子公司的劳动生产率进一步提升 [5] 电工钢生产 - 电工钢技术难度高、前期资金投入大，对全工艺流程管控要求严格，国内仅有极少数钢厂具备中高牌号电工钢生产实力 [5] - 华菱涟钢有十多年电工钢生产经验，2022年电工钢基料产销量约150万吨，取向电工钢基料产销量超40万吨，电工钢一期项目预计一期第一步年内投产，正在论证二期 [5][6] 氢冶金技术 - 氢冶金技术成本高且氢能在储存、运输、添加环节存在安全性问题，目前处于小范围试验阶段，公司高度重视并与部分合作伙伴联合开展相关探索 [6] 市场化出清 - 受房地产下行影响，钢铁行业后续可能进入减量发展时期，需求分化导致钢铁企业盈利分化，未来可能出现市场化出清，但头部企业仍可保持稳定盈利 [6] 一季度需求及汽车行业影响 - 2023年1、2月行业经营严峻，3月需求和订单环比改善，但原燃料成本高位运行，不同下游需求有差异 [7] - 汽车行业分化，今年受特斯拉降价影响，汽车需求下跌，对公司下游需求有一定影响，但汽车板合资公司下游需求和订单相对稳定，商用车下游客户排产计划增加但同比仍有下滑 [7]