公司经营情况 - 2022年钢协会员单位累计实现利润982亿元，同比下降72.27%；公司实现利润总额86.73亿元，同比下降27%；归母净利润63.79亿元，同比下滑34%；EBITDA 120.31亿元，同比下滑22% [3] - 2022年公司每股派发现金股利0.24元，年现金分红总额16.58亿元，分红比例26%，同比提升5.29个百分点，近三年累计分红达50亿元 [5] 子公司业绩 - 汽车板合资公司VAMA实现净利润16.52亿元，同比增长169%；汽车板销量92.55万吨，同比增长6.4%，汽车板销量占比从2020年69%提升到2022年80%；新增取得钢种认证21项 [3] - 华菱衡钢实现净利润6.99亿元，同比增长93.2%；2022年出口销量同比提升31%，出口销量占比由2020年20%提升到2022年30% [3] 高端品种发展 - 2022年研发投入64.53亿元，在营业收入中占比达3.8%；重点品种钢销量1588万吨，占比60%，较2021年提升5个百分点；实现13个大类品种90个钢种替代“进口” [4] - 华菱湘钢宽厚板开发高端品种，线棒材开发新品种48个；华菱涟钢成功试制超低温压力容器用高锰钢并填补国内空白，取向电工钢基料产销量超40万吨；华菱衡钢油气用管覆盖API所有钢级，非API油套管同比翻番 [4] 产线结构升级 - 华菱湘钢线棒材领域中小棒品质提升项目投产、精品高速线材生产线项目开工；涟钢冷轧单机架轧机项目投产，开工建设电工钢一期项目；华菱衡钢启动产线升级改造；VAMA汽车板二期项目已于2022年底顺利投产 [4] 对标挖潜成果 - 降工序成本，多项技术经济指标达行业先进水平，华菱湘钢2高炉获“创先炉”、华菱涟钢7高炉获“冠军炉” [4] - 降采购成本，2022年克服内陆企业物流成本劣势后，实现年均铁水成本低于行业平均 [4] - 降能源成本，2022年投资新建两台150MW超高温亚临界煤气发电机组，全年自发电量达到89亿度，比上一年增加10亿度 [4] - 降财务成本，2022年末，公司资产负债率51.88%，较历史最高值降低35个百分点；年财务费用为 -1802万元，比同期历史最高值降低27.79亿元 [4] 绿色智能转型 - 聚焦减污，推进关键工序超低排放、效能提升改造；着力减碳，加强二次能源回收利用，全年自发电量相当于节约标准煤消耗101万吨、减排二氧化碳量260万吨 [5] - 积极推进智能改造，华菱湘钢“5G + AI”棒材表面质检项目获评工信部国家优秀智能制造场景，“智慧钢厂”被央视《新闻联播》报道；华菱衡钢2018年获工信部智能制造试点示范授牌 [5] 内部改革举措 - 实行收入与业绩指标挂钩的市场化薪酬，拉开收入差距；选拔干部打破论资排辈，“80后”中层干部超过1/3 [5] - 转变人才招聘思路，2022年签约清北等重点985院校人才创新高 [5] - 坚持“年度综合考核、尾数淘汰”，对绩效指标未达到70%的干部就地免职，“末位淘汰”干部比例保持在5% [5] 未来发展规划 - 推进品种结构高端化升级，VAMA二期项目新增年45万吨镀锌能力；电工钢一期项目预计2023年年内一期第一步投产；线棒材到十四五末特钢比例提升到25%以上；宽厚板和无缝钢管增强高端市场竞争力 [5][8] - 推进绿色低碳发展，按进度完成超低排放改造，提高自发电比例，关注减碳方式和新冶金技术运用 [6] - 推进智能化改造，将子公司成功案例在全公司范围内推广，打造新型智慧工厂 [6] 投资者问答要点 - 预计今年限产政策保持连续性，钢铁行业供给端持续受控 [6] - 2023年3月后钢材需求和订单环比改善，但原燃料成本高位运行；造船、风电等行业需求稳定较好，乘用车需求下滑，建筑用钢需求疲软 [6] - 公司坚持低库存运营策略，铁矿石库存周期保持在22 - 25天左右，煤、焦库存10天左右 [6] - 预计矿石端不具备趋势性上行基础，煤炭行业高利润难持续；预计2023年钢价企稳回升 [7] - 未来3 - 5年在品种结构高端化、低碳绿色改造、数字化智能化转型方面持续有资本性开支；未来分红比例有进一步提升空间 [7][8] - 华菱衡钢2022年业绩增长因下游需求景气、出口销量提升、产线升级改造 [8] - 高端产品竞争需不断升级产品；公司将加大研发投入推动品种结构高端化转型升级 [8]