分组1：公司2022年经营环境与整体业绩 - 2022年钢铁行业运行环境严峻，下游需求不及预期、原燃料价格高企、钢材价格下跌，行业经济效益下滑，钢协会员单位累计实现利润982亿元，同比下降72.27% [2] - 公司2022年实现利润总额86.73亿元，归母净利润63.79亿元，同比下滑34%；EBITDA 120.31亿元，同比下滑22% [2] 分组2：公司2022年经营特点 子公司业绩 - 汽车板合资公司VAMA实现净利润16.52亿元，同比增长169%，汽车板销量92.55万吨，同比增长6.4%，汽车板销量占比从2020年69%提升到2022年80%，新增取得钢种认证21项 [2][3] - 华菱衡钢实现净利润6.99亿元，同比增长93.2%，2022年出口销量同比提升31%，出口销量占比由2020年20%提升到2022年30% [3] 高端品种 - 报告期研发投入64.53亿元，在营业收入中占比达3.8%；重点品种钢销量1,588万吨，占比60%，较2021年提升5个百分点；实现13个大类品种90个钢种替代“进口” [3] 产线结构 - 华菱湘钢线棒材领域中小棒品质提升项目投产、精品高速线材生产线项目去年9月开工并加速推进；涟钢冷轧单机架轧机项目投产、去年8月成功下线第一卷取向电工钢冷硬卷，并开工建设电工钢一期项目；华菱衡钢启动产线升级改造；VAMA汽车板二期项目已于2022年底顺利投产 [3] 对标挖潜 - 降工序成本，多项技术经济指标达行业先进水平，华菱湘钢2高炉获“创先炉”、华菱涟钢7高炉获“冠军炉” [4] - 降采购成本，2022年实现年均铁水成本低于行业平均 [4] - 降能源成本，2022年投资新建两台150MW超高温亚临界煤气发电机组，全年自发电量达到89亿度，比上一年增加10亿度 [4] - 降财务成本，2022年末，公司资产负债率51.88%，较历史最高值降低35个百分点；年财务费用为 -1,802万元，比同期历史最高值降低27.79亿元 [4] 绿色智能 - 聚焦减污，推进关键工序超低排放、效能提升改造；着力减碳，加强二次能源回收利用，全年自发电量相当于节约标准煤消耗101万吨、减排二氧化碳量260万吨 [4] - 积极推进智能改造，华菱湘钢“5G+AI”棒材表面质检项目获评工信部国家优秀智能制造场景，“智慧钢厂”被央视《新闻联播》报道；华菱衡钢2018年获工信部智能制造试点示范授牌 [4] 内部改革 - 实行收入与业绩指标挂钩的市场化薪酬，拉开收入差距；选拔干部打破论资排辈，“80后”中层干部超过1/3 [4] - 转变人才招聘思路，2022年签约清北等重点985院校人才创新高 [4] - 坚持“年度综合考核、尾数淘汰”，对绩效指标未达到70%的干部就地免职，“末位淘汰”干部比例保持在5% [4] 分红情况 - 2022年每股派发现金股利0.24元，年现金分红总额16.58亿元，2022年度分红比例26%，同比提升5.29个百分点，近三年累计分红达50亿元 [4] 分组3：公司未来发展规划 品种结构高端化 - VAMA二期项目已投产，将新增年45万吨镀锌能力；电工钢一期项目正在建设，预计2023年年内一期第一步将投产 [5] - 线棒材到十四五末，特钢比例要由当前50万吨、10%左右提升到25%以上；宽厚板进一步发挥特厚板坯连铸机优势；无缝钢管继续推进产线升级改造 [5] 绿色低碳发展 - 按进度计划表完成超低排放改造，进一步提高自发电比例，华菱湘钢150MW的发电机组年中投运，关注减碳方式和新冶金技术运用 [5] 智能化改造 - 将子公司成功案例在全公司范围内推广，打造新型智慧工厂，成为智慧企业引领者和钢铁数字生态构建者 [5] 分组4：投资者问答环节 VAMA相关 - VAMA销售产品除汽车板外还包括少量镀锌板和工业板，后续有望保持较好盈利态势，远期瞄准进入汽车板行业前三，双方股东正在论证建设汽车板三期项目可行性 [5] 电工钢相关 - 华菱涟钢有十多年电工钢生产经验和丰富人才储备，2022年电工钢基料产销量约150万吨，取向电工钢基料产销量超40万吨 [6] - 电工钢一期项目预计一期第一步年内投产，实现年产20万吨无取向电工钢、10万吨无取向电工钢冷硬卷、9万吨取向电工钢冷硬卷；一期第二步建设期14个月左右，实现项目总年产40万吨无取向电工钢、20万吨无取向电工钢冷硬卷、18万吨取向电工钢冷硬卷，公司正在论证电工钢项目二期 [6] 华菱衡钢相关 - 2022年华菱衡钢实现净利润6.99亿元，同比增长93.2%，原因包括下游需求景气、出口销量提升、产线升级改造 [6] - 今年无缝钢管出口虽有下滑但仍处较高水平，压力容器需求向好、工程机械环比改善，华菱衡钢盈利有望维持相对稳定 [6] 行业政策与公司生产 - 预计今年限产政策保持连续性，公司将依法合规组织生产，根据下游订单需求和盈利情况调整生产节奏 [7] 财务情况 - 2022年度公司实现负财务费用，因融资环境改善、融资成本降低、汇兑收益有正贡献；长期借款增加系主动调整债务结构，不会导致财务费用大幅增加 [7] 订单需求 - 2023年1、2月钢铁行业经营严峻，3月需求和订单环比改善，但原燃料成本高位运行 [7] - 造船、风电等行业需求稳定较好；工程机械等行业环比改善；乘用车需求下滑，工业线棒材下游需求受影响；建筑用钢需求疲软 [7] 成本端情况 - 铁矿石方面，2023年铁元素供给增加，预计矿石端不具备趋势性上行基础 [7][8] - 煤矿方面，一季度煤焦价格高位运行，近期下跌，供需紧张局面缓解，煤炭行业高利润或难持续 [8]