投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 活动时间为2023年7月19 - 21日上午10:00 - 12:00 [1] - 活动地点在深圳市福田区新一代产业园1栋A座24楼公司会议室 [1] - 接待人员有董事长李虎、财务总监褚伟晋、董事会秘书于海燕 [1] - 参与人员包括淳厚基金、工银安盛等多家机构 [1] 行业供需与库存情况 - 存储原厂减产、提高合约价，但行业需求复苏力度不明，市场渠道价格未明显回升，拐点时间无法预测 [1] - 2023年一季度公司存货金额因规模增长持续增加，二季度数据未出，库存策略以订单和排期结合市场动态调整 [1] - 公司存货大部分是wafer和相关半成品，一季度末normal wafer占比更高，今年库存结构因业务发展调整 [1] 采购情况 - 从各晶圆厂采购占比动态变化，受原厂销售策略和公司订单情况影响 [1][2] - 2020年11月成为长江存储金牌生态合作伙伴，开始批量采购和产品验证 [2] - 未与美光合作是因公司规模小，无需覆盖所有原厂，且会综合考虑销售策略 [2] 产品应用与技术优势 - 产品暂未应用于AI服务器 [2] - 自研主控可降低产品成本、提高毛利率，灵活开发功能，维护上下游关系 [2] - 主控单价因多种因素差异大，市场空间可观 [2] - 移动存储领域自研主控渗透率高，其他产品线正在推进 [2] - SATA固态硬盘主控芯片是28纳米 [2] - 自研主控全部用于自产模组，短期内不对外销售 [2] - 自研主控标准化模块外采并优化，其余自研，自研IP未对外销售 [2] - partial wafer主控与固件调试要求灵活度高，使用场景性能要求低；normal wafer产品性能要求高，二者技术底层相通但侧重不同 [2] 产品研发与营收情况 - 部分中低端PCIe模组产品具备量产能力，高端在开发中，PCIe控制芯片是定增募投项目 [3] - 2022年嵌入式存储产品营收229.6万元，今年上半年数据统计中，大批量交付时间受多种因素影响 [3] - 未来营收增长来自固态硬盘和嵌入式存储扩张及移动存储市场占有率提升，自研主控量产与渗透有望提升毛利 [4] 公司未来规划与发展 - 短期内聚焦闪存领域，长期不排除做内存的可能性 [4] - 市场占有率提升无实质性障碍，存储市场空间大，部分产品通过认证且在拓展客户 [4] - 研发人员占比超25%，按产品线进行主控芯片和固件开发 [4] - 新任总经理有行业背景和管理经验，可助公司制定经营策略 [4] - 智能制造项目按计划推进，8月设备搬迁，调试后启用，将按需增加设备产线 [4]