公司基本信息 - 证券代码为 000987，证券简称为越秀资本 [1] - 2023 年 4 月 6 日 15：00 - 16：30 举办 2022 年度网上业绩说明会，形式为“全景网”资本市场路演互动平台 [2] - 接待人员包括董事长王恕慧、副董事长兼总经理杨晓民等 [2] 核心产业结构 - 2020 年全面战略转型完成后，形成“不良资产管理、融资租赁、投资管理 + 战略投资中信证券”的“3 + 1”核心产业结构 [2] 财务状况 - 2022 年末，公司资产负债率 77.41%，货币资金余额 166 亿元，银行授信额度 1357 亿元，交易所、银行间直接融资工具可发行额度 550 亿元 [3] - 2022 年，公司实现营业总收入、利润总额、归母净利润 141.71 亿元、43.26 亿元、25.12 亿元，同比分别增长 6.44%、6.05%、1.27%；全年加权平均净资产收益率 9.66% [20] - 2022 年拟每股派现 0.17 元，2020 - 2022 年度现金分红率分别为 14.91%、29.97%、33.96%，2022 年现金分红率在已披露分红预案的 37 家非银金融上市公司中排名第 14 位 [14][16] 业务发展 不良资产管理 - 广州资产将深化战略转型，聚焦不良资产主业，深耕大湾区，优化产品业务策略，加强数字化转型赋能，加快构建体系化业务结构，提升困境资产经营能力 [3] - 2023 年，随着经济逐步复苏，预计不良资产管理行业整体利润将相应提升，广州资产将积极把握市场机遇，提升市占率及盈利水平 [17] 融资租赁 - 越秀租赁 2022 年实现营业收入和净利润双增长，未来将围绕服务实体、小微经济，大力发展绿色和普惠租赁，持续优化业务、区域投放结构，打造抗风险力更强的资产结构，持续提升盈利水平 [17] - 2022 年投资设立全资子公司广州越秀新能源投资有限公司，重点拓展以分布式光伏为代表的清洁能源业务，全年投放 14.31 亿元 [6] 投资管理 - 越秀产业基金是市场化运营的私募基金管理公司，资金主要来源为社会资金，投资范围包括股权直投、S 基金投资、ABS 投资等，股权投资项目布局半导体、新能源等赛道 [7] - 在 AI 领域过往已布局商汤科技与云从科技，目前在人工智能领域的投资更多聚焦在自动驾驶领域 [9] 战略投资中信证券 - 截至 2022 年 12 月 31 日，公司持有中信证券 12.06 亿股股份，占中信证券总股本的 8.14%，所持股份按权益法核算，2022 年确认投资收益 16.18 亿元 [19] - 2021 - 2022 年，公司在授权范围内增持中信证券股份，投资金额合计 56.71 亿元 [19] - 未来将根据战略规划和市场情况决定投资策略 [4][12][13][19] 期货业务 - 广州期货 2022 年营业收入 78.68 亿元，同比增长 22.18%，净利润 4066 万元，同比下降 1.61%，在期货公司中排名 30，分类评价由 BB 级上升至 A 级 [8][15] - 营业收入主要来自风险管理子公司的期货仓单业务，该业务通常毛利率较低 [10] - 未来将秉承“稳健经营、志存高远”的经营理念，围绕服务实体经济，坚持以机构化、产业化为方向深化业务转型升级，提升整体经济效益 [7][8][10][15] 其他问题 机构持仓 - 公司股东中包括法人机构、公募基金产品等，截至 2022 年末，机构股东数量较年初增加 918 家 [9][10][11] 云从科技持股 - 控股子公司越秀产业基金所管理基金目前合计持有云从科技股票近 1700 万股，自有资金参与投资基金而间接持有，股票尚在锁定期，将于 2023 年 5 月底解禁，解禁后将根据相关投资决策实施股份变动管理 [5] 金控集团申请 - 暂未达到申请成为金控集团的条件，公司更名不涉及主营业务调整，以“金融服务实体经济，推动高质量发展”为导向，支持各主业做大做强 [11] 股价与市值 - 公司坚持以合规、全面的信息披露及主动、高效的投关活动驱动市值管理，影响二级市场股价的因素很多 [13][14][16][17][18][20][21][22] 全面注册制影响 - 注册制落地后，公司投资管理业务退出渠道扩大，投资效益进一步提升；有利于证券公司展业，公司通过投资中信证券获益 [9]