公司概况 - 华工科技 1999 年成立于“中国光谷”，2000 年在深交所上市，形成智能制造装备、光联接与无线联接、传感器三大业务格局 [7] 一季度经营情况 整体业绩 - 实现营业收入 26.64 亿元，同比下降 6.76%；净利润 3.08 亿元，同比增长 36.34%；扣非净利润 2.76 亿元，同比增长 33.17%；经营性现金流达正 2.27 亿元，增幅显著；综合毛利率 21.16%，同比增长 3.13 个百分点 [7] 细分业务 感知业务（华工高理） - 营收 6.64 亿元，同比增长 36%；净利润 1 亿元，同比增长 78%；毛利率 23%，同比增长 2.38 个百分点 [7] 联接业务（华工正源） - 整体营收 11.6 亿元，同比下降 25%；光模块业务营收 7.4 亿元，同比增长 29%；整体毛利率提升 0.3 个百分点 [9] 智能制造业务（华工激光） - 营收 6.7 亿元，净利润 7000 万元，同比增长 67%；整体业务毛利率 39%，同比提升 2 个百分点；智能制造及整体解决方案净利润 4500 万元，同比增长 99%，毛利率提升 4.24 个百分点 [10] 费用情况 - 销售费用同比下降 18.22%，管理费用率同比下降 2.35%，财务费用下降 3.75% [10] 研发投入 - 2023 年一季度研发投入 1.28 亿元，同比增幅 23.4% [10] 提问与解答 联接业务相关 营收下降原因 - 主要因无线小站业务下降，受运营商建设周期延后影响，未来有望回归正常周期，小站业务转变场景后长期看好 [11] 光联接业务北美进展 - 已布局 4 年，成立子公司，建立沟通渠道，有小批量订单，今年处于快速爬坡期，下半年有望高速增长 [12][13] 电信侧光模块国产化方案 - 预计 4 月中下旬导入完成，采用云岭光芯片，下一代技术居国内领先 [14] 光模块毛利及收入拆分 - 目标二季度提升接入和无线传送领域毛利率，一季度无线和传送约 3.5 亿，数据中心约 1.5 亿，接入侧约 2 亿 [14] 海外产品和制造能力 - 马来西亚槟城工厂月产能近 10 万只，主要生产 25G - 200G 产品，数据中心产品加快海外布局 [16] 800G 产品进展 - 多模 SR8 国内 Q2 发货，北美 800GDR8/FR8 产品送样测试，Q2 末完成测试，Q3 订单启动，多种 800G 系列产品送样 [17] 800G 产品市场预期 - 预计 23 年下半年 800G 光模块出货量快速增长，受 AI 应用等因素推动 [18] 光芯片参股公司云岭光电 - 产品从 10G、25G 向 56G、112G 迭代，技术国内领先，覆盖多领域，首家通过国内头部厂商认证 [19] 高理业务相关 一季度经营及未来发展 - 一季度销售收入同比增长 36%，发货同比增长 48%，深化与车企合作，进行传感器多元化 + 智能化布局，国际市场销售增量大，出口额预计翻倍，在手订单 40 亿，业务将高速增长 [20] 业务占比及产能 - 一季度家电和汽车业务占比 4:6，新能源汽车 PTC 加热器销售增长超 100%，当前产能提升 200%，新基地 6 月后投产，峰值日产能达 3 万套 [20][21] 在手订单情况 - 年初新能源汽车订单约 40 亿，保守估计 2023 年可实现 30 亿左右，锁定多个项目 [22] 产能及海外扩展 - 当前产能提升 200%，2023 年下半年总产能达 3 万套/日，国际市场多个项目已批量或预计批量，推进多个合作项目 [23] 激光业务相关 增长原因及业务布局 - 4 年前布局智能制造，提供整体解决方案进入六大行业标杆客户，带动装备销售；高功率装备向新能源渗透，推出多款产品；新能源领域围绕氢能源扩展，半导体领域布局相关设备 [24][25][26] 智能制造毛利率及海外业务 - 高毛利水平可维持并提升，现有产品拓展大客户，中央研究院推出新产品；海外布局 10 年，有 6 家子公司，Q1 海外市场增长超 40%，Q2 和 Q3 预计持续增长 [26] 微纳加工领域布局 - 3 年前开始布局半导体领域，部分产品销售或验证，未来业务机会多，预期收益好 [27]