公司概况 - 雪祺电气成立于2011年6月，坐落于安徽省合肥市，是一家主要从事400L以上的大容积冰箱和商用展示柜的研发、生产与销售的高新技术企业[1] - 公司十多年来一直坚持自主研发与产品创新，贴近终端市场需求，凭借优秀的设计开发能力和严格的产品质量管控水平，产品远销全球60多个国家和地区，已经成为大容积冰箱ODM领域的龙头企业[1] 财务表现 - 2020年-2022年，公司营业收入分别为161,377.00万元、207,217.94万元、192,748.00万元，复合增长率为9.29%[2] - 2020年-2022年，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为7,044.44万元、7,868.85万元、9,337.44万元[2] - 2023年1-9月，公司实现营业收入169,351.52万元，同比增长20.5%；归母净利润9,667.16万元，同比增长34.46%[2] 产品结构和销售区域 - 冰箱产品收入由154,007.00万元增长至169,079.07万元，商用展示柜及其他收入由6,229.64万元增长至21,273.99万元[2] - 境内销售收入由136,534.03万元增长至155,280.53万元，境外销售收入由23,702.60万元增长至35,072.53万元[2] - 2020年-2022年，公司前五大客户的收入占比分别为79.63%、72.02%、68.85%，客户集中度较高[3] - 2023年1-6月，前五大客户分别为美的集团、太古集团、美菱集团、海信集团、云米科技[3] 零部件自制能力提升 - 公司拟投资9,503.68万元用于冰箱零部件自制能力提升项目，包括扩建厂房、购置生产设备等[3] - 项目建成后，公司冰箱生产过程中所需的箱胆、门胆、压缩机底板和抽屉等零部件将能基本实现自给自足，有效降低原材料采购成本、降低经营风险，并辅助提升产品品质[3] 商用展示柜业务 - 报告期内，商用展示柜收入分别为6,036.30万元、18,265.64万元、20,040.51万元、14,168.81万元，收入规模不断增长[3] - 主要客户为中粮可口可乐集团和太古可口可乐集团等，公司采用ODM业务模式[3] 毛利率分析 - 公司冰箱业务毛利率普遍在10%~13%之间，低于同行业可比公司 - 主要原因是公司销售模式、产品结构、销售市场、业务规模等与可比公司存在差异[3]