公司业绩情况 - 2017年公司营业收入及净利实现双20%增长，国内销售规模同比增长超25%，国际业务同比增长超5% [2] - 钮扣产品扭转下滑趋势实现增长，拉链产品实现近10%增长 [2] 业绩增长原因 - 围绕年初规划落实市场攻坚战工作，取得理想成果 [2] - 管理创新带来效益提升，包括调整客户结构和营销管理创新 [2] - 金属扣产品品质及服务提升，老客户内部挖掘成效明显 [2] - 内销市场复苏，国内深耕有收效，部分国际订单回流 [2] - 环保要求趋严，行业集中度提升 [2] 互动环节问答 原材料与盈利 - 2017年部分原材料上涨超40%，公司进行适当调价 [3] 销售规模 - 公司在全国各地设50多家销售分公司和办事处，人员900多 [3] 下游采购模式 - 国内客户以销售人员业务开拓为主，国际品牌服装商多以品牌指定为主 [3] 采购占比 - 与公司建立战略合作伙伴关系的客户，公司在其辅料采购中占比高且稳定 [3] 供应商选择标准 - 下游服装企业选择与自身产品定位、质量、保障能力等相配套的辅料供应商 [3] 行业门槛 - 拉链更标准化、自动化程度高，钮扣产品更多样化，依赖生产工艺和技术诀窍积累 [3] 新产品开发模式 - 包括公司与客户设计师联合开发、公司自主研发、客户自行设计打样下单，联合开发占比上升 [3] 客户重合度 - 钮扣与拉链产品客户主要为服装品牌企业，重合度一致 [3] 竞争对手 - 钮扣产品竞争对手主要是台湾、香港地区企业，拉链产品主要是YKK [3] 增长态势 - 有品牌和核心竞争优势的企业发展速度应优于行业平均，公司保持稳健发展 [3][4] 影响中小企业因素 - 持续创新能力、品质要求、产能保障以及交货能力等影响中小企业发展 [4] 产能利用率 - 公司以单定产，忙淡季差异大，过度解读产能利用率意义不大 [4] 产能扩充计划 - 国内生产园区通过流程再优化和智能化改造提高效率，孟加拉工业园一期预计2018年二季度投产 [4] 对赌承诺情况 - 北京中捷时代航空科技有限公司近三年业绩承诺已达成，最终以2017年度审计结果为准 [4]