公司基本信息 - 证券代码 001205，证券简称盛航股份 [1] - 投资者关系活动时间为 2023 年 12 月 5 日 15:00 - 17:00，地点为价值在线（https://www.ir - online.cn/） [3] - 上市公司接待人员包括盛航股份董事长李桃元、财务总监及董事会秘书陈延明，中金公司副总经理、保荐代表人刘荃，董事总经理、保荐代表人邢茜 [3] 市值与经营规划 - 公司在保持经营业绩稳步增长的同时，加强与资本市场交流，与投资者保持良好互动沟通 [3] - 积极布局危化品海外运输业务，拟通过境外子公司购置 LPG 运输船开展国际 LPG 水路运输业务 [4] 股权激励与可转债相关 - 2021 年实施限制性股票激励计划，激励对象包括部分董事、高级管理人员等，取得较好效果 [3] - 可转债初始转股价格根据“不低于可转债募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价（若有除权、除息等情况需调整）和前一个交易日公司股票交易均价”的原则确定 [4] - 可转债期限为 2023 年 12 月 6 日至 2029 年 12 月 5 日（遇法定节假日或休息日顺延） [6] - 若募集资金净额不足项目所需，由公司以自有或自筹资金解决 [5] - 可转债期满后五个交易日内，公司赎回全部未转股的可转债，其他有条件赎回条款在募集说明书中有详细说明 [5] - 本次发行由保荐人（主承销商）以余额包销的方式承销 [7] - 公司综合考量自身情况、政策和市场因素，选择可转债作为再融资工具 [8] 主营业务情况 - 报告期内主营业务毛利率维持在 30%以上 [4] - 一般通过参加客户招投标、商务谈判等寻找长期合作客户，运力富余时在市场上寻找临时性货源 [5] 行业情况 - 中国宏观经济形势总体向好，化工行业有相对稳定发展周期，液货危险品航运行业受国内石化产业供需区域不均驱动，化学品运量持续高增，大量化工产品进口依赖度仍较高，化工品国产替代趋势下，多个炼化项目即将落地，带动液体化学品航运需求持续稳定增长 [4] - 行业运输货种高危，企业、船舶准入存在多重门槛，严监管下行业供给持续紧俏，市场运力增长相对滞后于需求，行业保持供需紧平衡状态 [4][5] - 公司是国内液体化学品航运龙头企业之一，拥有十余年液货危险品航运业务经验，与中石化、中石油等大型石化生产企业建立稳固合作关系，合作时长基本在 3 年以上，与中石化合作达十余年 [5] - 主要竞争对手有招商南油、中远海能等大型国企控股企业和上海鼎衡、君正船务等民营企业 [7] 运力与资金项目 - 截至目前公司控制内外贸船舶合计 42 艘，总运力 31.22 万载重吨，包含募投项目“沿海省际液体危险货物船舶购置项目”购置的 4 艘内贸化学品船舶，本次可转债募投项目还包括新置及置换购置各 1 艘内贸化学品船舶，建造周期 1 - 2 年 [8] - 本次拟发行可转债募集资金总额不超过 74,000.00 万元（含），扣除发行费用后的净额用于沿海省际液体危险货物船舶新置项目、置换购置项目、购置项目及补充流动资金 [8] - 沿海省际液体危险货物船舶新置项目计划投资总额 12,000 万元，拟以募集资金投入 12,000 万元，项目投产后预计税后内部收益率为 16.13% [8] 其他信息 - 保荐机构认为公司可转债未来价格走势良性，但受宏观经济、股票价格等多方面因素影响可能产生波动 [5][6] - 公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不存在同业竞争情况 [6] - 发行后投资者可向保荐人咨询公司发展情况，咨询电话详见公司在巨潮资讯网发布的公告 [6] - 国内液货危险品水上运输业处于快速成长期，行业进入壁垒高，企业数量少，市场竞争态势健康、有序，未来石化行业规模化、集中化趋势将提升 [6] - 公司与投资者沟通方式包括接听投资者电话、邮箱咨询、投资者互动平台、业绩说明会、投资者接待活动等 [6] - 可转换公司债券持有人享有约定利息、转股、回售、转让等多项权利 [7] - 每年付息日为本次可转换公司债券发行首日起每满一年的当日，遇法定节假日或休息日顺延，顺延期间不另付息 [7] - 公司获批 22,000 立方米液化石油气船（适装乙烯的液化石油气船）运力，正在按交通运输部规定程序申请相关行政许可文件，将根据要求筹备新增运力的船舶建造事宜 [9] - 今年危化品航运业受多种因素影响，随着经济稳定发展及炼化企业投产开工，危化品水路运输市场有望维持有序稳定、动态平衡态势，公司将聚焦内贸化学品水路运输业务，扩大运力规模，布局国际危化品水路运输业务和打造清洁能源物流供应链 [9]