公司基本信息 - 证券代码 002022，证券简称科华生物 [1] - 2016 年 8 月 29 日 10:00 - 11:20 进行特定对象调研，地点为公司会议室，接待人员有董事会秘书王锡林、证券事务代表宋钰锟 [2] 上半年业务收入情况 - 上半年收入 6.9 亿，自产试剂近 3.4 亿，自产仪器及代理业务收入近 3.5 亿 [2][3] - 自产试剂中 TGS 合并收入 6000 多万，占比接近 20% [2] - 生化试剂销售占比近 40%，同比增长 14%；酶免试剂销售占比超过 20%，同比增长 8%；分子诊断试剂销售占比接近 20%，同比增长 135% [2] - 分子诊断试剂销售中，临床 PCR 约占 1/3，同比增长不到 20%，核酸血筛约占 2/3，同比增长 350% 左右 [2] 市场策略与销售政策调整 - 2015 年开始加大内部资源整合，加强营销团队建设，优化市场策略，以终端需求为主，提升售后服务质量，细化内部激励与创新举措 [3] - 国家分级诊疗政策逐步落地带动相关业务增长 [3] 各业务增长情况及预期 - 核酸血筛业务上半年实质性增长，认为增长具有稳定性和可持续性，后续有持续性营收贡献保障，市场需求稳定，利润率与其他试剂大致相当 [3] - 希望下半年生化和酶免业务维持或超越上半年增速 [4] - 出口业务因个别原料供应商违约受影响，今年 3 月 WHO 完成现场核查且结果认可，希望尽快恢复并超越 2014 年 9000 万的销售水平 [3][4] TGS 相关情况 - 今年海外销售主要是意大利 TGS 收入贡献，TGS 目前对利润无直接贡献 [4] - 收购 TGS 看重其研发平台先进性、技术领先性和产品线，未来 TGS 产品注册和国产化将落地在国内全资子公司科华实验系统，开拓国内市场 [4] 化学发光产品情况 - 自主研发的化学发光仪器去年 5 月上市，预期 2 年完成市场布局导入，目前进入十几个省份，进度符合预期 [4] - 自身研发化学发光试剂近 60 个，29 个已拿批文，计划年底累计近 40 个注册批准，剩余 20 个后续完成；TGS 发光试剂近 50 个，后续国内注册后开发国内市场 [4][5] - 化学发光业务目前利润和营收贡献小，处于市场推广导入阶段，完成布局和注册达一定规模后将有显著营收贡献；上半年试剂销售中，生化、酶免、分子诊断业绩贡献大，发光、POCT 贡献小 [5] 其他业务情况 - 2015 年与康圣环球签订战略合作框架协议，康圣环球 PCR 检测优先用科华产品，双方将探索共赢合作方式，公司向服务端延伸提升业绩 [5] - 确立内生增长 + 外延并购发展战略，未来并购评估技术平台、产品线和业绩贡献，方向集中在 IVD 领域及上下游和有增长前景细分领域 [5] 公司激励与人事情况 - 去年推出第一期股权激励计划，后期股权激励将常态化、市场化推进 [6] - 一直在寻找合适总裁人选，4 月聘任高级副总裁王东负责市场销售，公司业务开展不受影响 [6]