公司基本信息 - 证券代码为 002115，证券简称为三维通信 [1] - 调研活动时间为 2024 年 2 月 29 日和 3 月 1 日，地点在三维大厦会议室 [2] - 参与单位包括中信证券研究院、瑞华基金等，上市公司接待人员有董事会秘书任锋等 [2] 2023 年净利润下降因素 - 预计实现归母净利润 4500 - 6750 万元，同比下降 50.11% - 66.74% [2] - 海外客户需求下滑，订单量下降，部分客户延期提货，通信业务海外收入及毛利下降 [2] - 人民币兑美元汇率波动，汇兑收益较 2022 年减少约 2450 万元 [3] - 加大研发投入和市场开拓，研发费用和国际业务拓展费用增加 [3] - 对 2023 年度应收账款等资产减值测试，预计计提减值准备较 2022 年增加 [3] 通信业务海外市场情况 - 海外市场主要布局于发达地区，产品定位于中高端市场 [3] - 2023 年四季度海外订单量下降，但业务布局、研发投入和渠道建设未停滞 [3] - 未来将建设本地化销售团队，加强渠道关系维护，开拓更广泛市场区域 [3] - 大力支持研发人员与技术投入，满足客户定制化需求 [3] 卫星通信板块业务 - 由控股子公司海卫通实施，通过运营服务模式开展，为船东客户提供设备和综合服务并收取费用 [3][4] - 致力于打造全球智慧海洋服务平台，提供多样化增值服务 [4] 卫星通信板块行业地位 - 2021 年全球搭载 VSAT 终端的商船 20,800 艘，渗透率约 26%，对应服务收入约 6.55 亿美元 [4] - 预计 2031 年全球商船总数达 93,000 艘，VSAT 终端搭载量 46,100 艘，渗透率 49.6%，市场规模达 11 亿美元 [4] - 海卫通累计为全球数千个卫星小站提供服务，服务船员 40000 余名，国内市场占有率排名前列，全球排名进入前十 [4] 卫星通信板块未来战略 - 抓住行业发展契机，加强全球市场开拓，推进海外市场渠道与本地售后服务网点建设 [5] - 加强 AI 视频、网络安全等新业务、新产品市场推广，推动航运业信息化、智能化发展 [5]