公司业务情况 - 德荣产品有液体客户、碳五树脂固体客户等 [2] - 德荣分离和树脂技术与国际顾问、国内合作者开发，得益于浙石化生产管理经验，产品质量和技术获客户高度认可 [2] - 德荣化工业务亏损受原材料价格波动和产品下游需求共同影响 [3] - 德荣化工乙烯裂解副产品 C5/C9 综合利用项目从 22 年 2 月底开始生产试运营，相关装置运行良好，石油树脂价格低位波动，无法认为拐点出现 [3] - 公司在秘鲁构建塔拉生态产业模式，市场需求稳定，量价有所增长 [3] - 公司生产的裂解 C5、C9 副产资源加工后转化为石油树脂，产品 70%以上消费市场集中在华东和华南沿海地区，胶粘剂领域是重要下游应用，热熔胶预计维持增长，即弃型卫材产品需求增加带动石油树脂需求增长 [4][5] - 2022 年下半年塔拉胶价格由 40 美元降至不到 20 美元每公斤，塔拉豆荚价格由 11 索尔跌到 6 块索尔每公斤，效益低迷，公司认为塔拉未来前景良好 [5] - 塔拉业务营收最多的产品是塔拉胶、塔拉粉，2022 年塔拉胶占约 62% [7] 公司项目进展 - 德荣二期 C5 树脂加氢项目计划在今年底建成试产 [3][4][5][7] - 德荣部分装置还在调试、试生产，与浙石化的费用有序结算 [5] - 德荣二次深加工等二期项目正常建设 [7] - 公司在汕头和海盐建设新的生产基地，完工后预计有新产能 [7] 公司应对策略 - 海外市场建设稳步进行，借助服务国内外迁企业拓展海外市场，近年来东南亚等海外市场增长良好，未来海外市场将成重要组成部分 [3] - 加强科研前端研发工作和供应链优化，扩建研究院，建立新生产基地 [3] - 针对欧盟 PFAS 提案，公司有多种氟利昂防水剂替代方案，中国纺织联合会无氟防水中心设立在德美化工，开发出系列无氟防水剂产品，市场反应良好 [3] - 根据原料价格及产品端需求，持续优化供应链，加强技术开发提升竞争力 [6] - 在特殊时期稳健经营，在研发投入拓展绿色、低碳、环保产品，加强与投资者互动 [6] - 原材料价格合适时采购，研发、生产等供应链调整产品销售结构保证盈利能力 [6] 公司股权及减持情况 - 员工持股计划卖掉 30%，低于公司二级市场购入成本 10.78 [4] - 信任总经理之前持有 400 万公司股票，年宝显示只有不到 100 万，董监高持股遵守监管规定 [4] - 何经理减持多次，看好公司发展 [4] - 二股东股权拍卖若有重大进展，公司会及时披露；公司持有德荣化工 50%股权并在董事会占多数成员 [4] - 何总 7.35 减持 800 万股到华美私募账户，看好公司发展 [5] - 黄总何总没有转让股权给李水荣的计划 [6] 公司业绩及目标 - 四季度营业收入增加、净利润下滑主要受德荣化工影响 [6] - 纺织化学品事业部和亭江新材事业部预计保持稳定增长；石油精细化学品事业部原材料价格和产品端需求好转，公司测算数据，预计将逐步改善 [8] - 2023 年营收和盈利目标请关注公司公告 [5] - 德荣项目预计利润达到要求会按规则披露 [6] 公司研发重点 - 目前研发重点以绿色环保、天然材料方面为主，2022 年度报告及 ESG 报告有详细介绍 [7] 其他情况 - 公司目前没有养猪业务，有小部分产品直接出口，具体参考年度报告，有出口到一带一路沿线国家情况未提及 [4] - 网传昌连荣股权即将拍卖，若有重大影响进展，公司会按规定披露 [7] - 德荣盈亏平衡取决于原油等衍生品价格和产品市场销售价格 [7]