调研基本信息 - 2021年10月28 - 29日，公司参加6家机构组织的线上调研，约245位投资者参与，由董事会秘书陈敏接待 [2] 业务营收情况 - 2021年前三季度营收58.32亿元，同比增长29.35% [2] - 商用车业务营收占比约37%，同比增长约15.58% [2] - 乘用车（含新能源汽车）营收占比约27%，同比增长约66%，新能源业务同比增幅更高 [2] - 工程机械营收占比约18%，同比增长约15.86% [2] - 尾气后处理营收占比约11%，同比增幅接近7% [2] 改善增收不增利举措 - 开展“素质提升、效率提高和人岗匹配”工作，优化岗位，补充重点领域岗位 [2][3] - 做好内部控费降本工作，严格控制非业务相关费用支出 [3] - 完善考核机制，以利润为导向考核各子公司、经营体、职能部门 [3] - 优化客户结构，集中资源发展重要战略客户 [3] - 调整完善采购策略，发挥集中采购规模效应 [3] 经营战略 - 2019年以来进入20年“二次创业”新阶段，确立三大战略方向 [3] - 加快国际化，提升国内外属地化配套能力，完善北美、欧洲布局 [3] - 实现技术引领，加快平台建设，形成1+3+N新能源产品布局，转型新能源热管理领域创新公司 [3] - 打造综合竞争力，提升内生能力，打造产品核心竞争力 [3] - 争取2023年实现销售收入超100亿元 [3] 工业换热业务 - 积极拓展输变电设备热管理、地热发电热管理、储能热管理等工业换热业务 [3] - 已为部分客户提供地热发电设施、储能设施相关热管理产品，特高压输变电设备热管理正在开发中 [3] 资本开支项目 - 2017年定增募投项目投入乘用车热管理和新能源、后处理项目，2021年和2022年完成投入 [3] - 2020年启动北美新能源工厂建设，今年年初欧洲波兰新能源工厂开始建设，预计明年投产 [4] - 今年发行可转债用于热泵空调项目和新能源商用车产线建设 [4] - 计划在墨西哥建设工厂，建设期两年，满足北美战略客户属地化供货 [4]