投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研，时间是2017年8月31日10:00 - 11:30，地点在公司机关办公楼会议室，接待人员为董事会秘书温泉及公司资本股权部工作人员 [2][3] - 参与单位及人员包括兴全基金、华夏基金、中泰证券等多家机构的研究员、基金经理等 [2] 煤炭业务相关 煤炭销售与成本 - 霍煤鸿骏自备电厂煤炭全部通过露天煤业采购，2016年关联交易金额87,639.63万元，公司2016年煤炭产品营业收入4,287,913,624.66元，销量4,278万吨，营业成本2,792,735,975.38元，产量4,281万吨 [3] - 2016年影响煤炭产品营业成本变动因素：原材料73,877.71万元，同比降低19.38%，占营业成本20.93%；外委剥离费31,196.29万元，同比降低51.43%，占8.84%；职工薪酬65,224.12万元，同比增加1.38%，占18.48%；折旧费42,512.35万元，同比降低16.81%，占12.04% [3] - 2016年销售费用20,299,663.77元，管理费用227,799,489.35元，财务费用134,266,579.64元 [3] 煤炭产量与计划 - 2017年计划原煤生产收购4,170万吨，销售4,170万吨，目前按生产组织计划生产，2016年享受到煤炭行业供给侧改革政策红利 [12] 煤炭售价 - 电煤用户占比较大，长协合同价格与环渤海及锦州港价格指数联动，涨幅有限，售价受诸多因素影响，走势难判断 [12] 电解铝业务相关 产能与扩产 - 霍煤鸿骏现有产能78万吨/年，无购买产能计划，扎铝二期项目和一、二期扩产5万吨项目相关批复已取得，但目前尚未投产，具体时间不详 [7] 产品销售 - 铝产品分铝液、铝锭、多品种铝产品三类，铝液销本地，铝锭及多品种铝产品销往东北、华东、华北，2016年前五大客户销售金额及占比明确，运费由霍煤鸿骏承担 [5] 成本与盈利 - 2016年销售收入871,270.10万元，销量829,598.71吨，销售单价10,502.31元/吨，销售单位成本8,646.39元/吨，发生销售费用3,969.18万元、管理费用8,796.30万元、财务费用51,343.61万元 [6] 原材料采购 - 氧化铝主要通过国家电投集团相关公司及嘉能可等采购，需长途运输，2015年单价2,290.86元/吨，2016年1,949.41元/吨 [4][5][10] - 碳阳极部分采购、部分自产，2015年采购价格2,716.28元/吨，2016年2,405.75元/吨 [4][10] 其他业务相关 自备电厂 - 霍煤鸿骏自备电厂总装机容量2,100MW，2016年度发电量1,271,691.20万千瓦时，度电煤耗优，发电成本相对低，与同等机组差异不大 [4] 通辽盛发 - 2016年净利润1,357.93万元，电力产品销量134,687万千瓦时 [11] 公司运营相关 三费变化 - 2016年销售费用20,299,663.77元，管理费用227,799,489.35元，财务费用134,266,579.64元；2017年上半年三项期间费用均同比下降，销售费用10,118,488.98元，同比增减 - 3.42%，管理费用61,343,030.48元，同比增减 - 64.34%，财务费用48,935,765.62元，同比增减 - 27.71% [13] 关联交易 - 与大股东关联交易占比较高，均依法履行决策程序、定价公允，未来持续稳定 [14] 收购资产 - 2017年初筹划重大资产重组，以向控股股东蒙东能源发行股份及支付现金方式购买霍煤鸿骏51%股权和通辽盛发90%股权，募集配套资金不超过14亿元，预估总价值28.24亿元 [14] - 霍煤鸿骏2016年营业收入889,386.70万元、营业成本732,082.86万元、净利润78,146.59万元；通辽盛发2016年营业收入41,899.13万元、营业成本37,846.94万元、净利润1,357.93万元 [14][15] 外部影响相关 政策与活动影响 - 内蒙古70周年大庆，露天矿爆破用火工品管控加强，各矿剥采效率受影响，公司将努力完成年度产销计划 [11] 其他煤矿关停影响 - 神华哈尔乌素露天矿、宝日希勒露天矿停减产，宝日希勒矿或影响黑龙江、吉林及内蒙古东部地区发电用户供煤，增加供应压力 [11] 公司优势相关 煤炭业务优势 - 拥有霍林河矿区一号露天矿田和扎哈淖尔露天矿田采矿权，煤炭核准产能4600万吨，有稳定系统内用户、良好品牌形象和市场网络、运力优势 [11] 发电业务优势 - 全资子公司通辽霍林河坑口发电有限责任公司2×600MW机组是东北电网直调火电厂主力调峰机组，处于良好运营期间，能耗水平将下降 [12]