公司基本信息 - 证券代码 002129，证券简称中环股份，编号 2019 - 7 - 18 [1] - 2019 年 7 月 17 - 18 日，183 人参与特定对象调研与现场参观活动，地点为内蒙古呼和浩特中环光伏产业园 [2][3] - 上市公司接待人员包括董事长、总经理沈浩平，独立董事陈荣玲等多人 [3] 公司产业情况 半导体材料产业 - 从 1958 年开始从事半导体单晶硅材料生产制造 60 年，是中国最早的三家半导体企业之一，先后完成国内首颗直径 6 英寸和 8 英寸区熔硅单晶 [3] - 2017 年 12 月启动 8 - 12 英寸大直径硅片项目建设，整体规划 8 英寸产能 105 万片/月、12 英寸产能 62 万片/月，已建成 8 英寸产能 30 万片/月、12 英寸月产能 2 万片/月 [3][4] 新能源材料产业 - 经过十年发展，坚持高效单晶路线，截至 2019 年 6 月，光伏硅单晶产量突破月产万吨，产能达到 30GW，未来五期项目达产后整体产能将突破 56GW，实现全球市场占有率 45% [4] - 2019 年着重推进工业 4.0、精益制造等，建设具有全球优势的太阳能单晶制造基地，打造智慧化工业 4.0 工厂 [4] 现场参观情况 半导体直拉单晶研发制造中心 - 开展 8 - 12 英寸大直径硅片项目，配套 8 英寸、12 英寸晶体制造 [4] 光伏单晶研发制造中心 - 先后投资建设高效太阳能用单晶硅生产一至四期项目并全部投产，晶体产能达到 30GW，形成全球质量最优、单体规模最大的高效单晶硅材料制造基地 [4] 光伏五期项目建设地暨上梁仪式 - 项目定位全球最大、最先进、自动化程度最高的智慧化太阳能电池用单晶硅材料工厂，总投资 91.3 亿元，建成达产后年产能将达到 25GW，届时“中环产业园”单晶硅年产能将超 56GW [5] 投资者调研交流情况 半导体相关问题 - 8 英寸方面，天津工厂有 30 万片/月产能，宜兴工厂 7 月投产，累计通过 58 个国际、国内客户涉及 9 个大品类的产品认证并实现批量供应；12 英寸方面，天津工厂已建成 2 万片/月产能试验线，有 10 家左右客户处于认证阶段，宜兴工厂 2019 年下半年建设 [5] - 2011 年成功研发 IGBT 用 8 寸区熔单晶，2018 年国内下游兴起，工艺技术和市场情况超预期 [5] - 半导体行业有周期性，与全球 GDP 增速挂钩，公司通过做全球 4 - 12 英寸产品、power 到 semi 产品组合抵御风险，立足全球发展，坚持市场化商业原则 [6] 新能源材料产业相关问题 - 四期项目约 2 年建成投产，五期项目建设速度可参考前期项目 [6] - 2018 年光伏硅片产量从 2017 年的 12.4 亿片提升至 31 亿片，增长 150%，员工人数减少，人均产值大幅提升，五期项目及智能制造实施将颠覆传统制造模式 [6] - 五期项目单位成本下降，建设成本占比下降、自动化投资占比上升，项目资金部分由自有现金流解决，还通过非公开发行 A 股股票等融资模式获取 [7] - 光伏技术路线方面，希望看到 N 型电池成长，公司高效 N 型单晶硅片全球市场占有率超过 70%，不太关注竞争对手短期商业博弈，致力于成为行业颠覆者 [8] 其他问题 - 参与竞拍东方环晟大概率会成功成为大股东，东方环晟有叠瓦专利使用权，未来期望叠瓦产品占到全球市占率 20% [8]