投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 活动时间为2023年11月8日、9日、10日、14日 [1] - 活动地点为公司 [1] - 活动形式包括公司现场交流和线上腾讯会议 [1] - 参与人员涉及汇丰前海、兴业证券、新华资产等多家机构及个人投资者 [1] - 上市公司接待人员为董事会秘书徐祖华和证券事务代表张易弛 [2] 产品业务进展 新产品推广 - LTCC工艺平台微波产品和一体成型电感产品推广进展大，已推向核心大客户且供应份额上升，市场应用空间逐步打开，预计未来几年持续放量 [3] 通讯类市场 - 通讯领域是传统存量业务，布局涵盖手机终端、通讯基站等，拥有众多核心客户，新产品批量化量产，采购份额和单位用量将增长，供应链配套能力提升 [3] 产能利用率 - 下游通讯市场结构性复苏，大客户市场增量释放，新产品规模化销售拉动，部分高端新产品放量，产能利用率回升明显，有望继续提升带动营收和利润增长 [4] 叠层高端精密电感产品 - 公司持续耕耘高频等产品，高端精密产品市场份额提升，0201高精密电感产品市场占有率居全球前列，01005及008004产品可应用于5G及以上供应链端，公司是国内唯一批量化交付企业 [4] 汽车电子 - 提前布局切入大客户，实现规模化出货，产品围绕“三电一化”应用，已实现多种品类批量化供应，国内销售占比逐步提升，致力于成为优秀解决方案提供商 [5] 海外布局 - 电感产品技术与全球知名厂商比肩，拥有核心竞争力和大量全球领先大客户，今年拟在越南建设工厂、在德国开设子公司 [5] 产品成本与价格 原材料占比 - 重视基础材料研发，材料可国产化，单位产品原材料耗用量和占比减小，对生产成本和毛利率影响有限，主流产品原材料价值量占比约一半 [6] 产品价格 - 电感类核心产品价格相对稳定，汽车电子产品上半年受供应链成本收缩压力，随着市场放量和新产品导入，综合毛利率逐步企稳，销售从三季度开始回升 [6][7] 研发与订单情况 研发支出 - 研发投入包括费用和设备投入，持续增加，达营收10%以上，用于各应用领域新产品研发制造，会投入自动化及智能化设备提升高端智能化制造能力 [7] 订单情况 - 通讯终端订单同比增加明显，五月份接单回暖，三季度营收创新高，四季度中期订单稳健，汽车电子、光伏新能源等市场订单也开始好转 [7][8] 资本开支与融资计划 资本开支计划 - 包括新产品设备、研发设备、工业园基础建设投入，开发新型电感类和非电感类产品，持续投入自动化生产设备研发及更新，工业园建设正常推进 [8] 融资计划 - 行业重资本投入，公司经营现金流良好，目前主要资本支出通过负债融资负担，银行信用额度充足，短期内暂不考虑资本市场直接融资 [8] 战略规划 - 2021 - 2025年“五五战略规划”，专注主业，产品规划聚焦四大产业领域，重点聚集三大爆发性行业，分类管理市场业务，聚焦大客户，战略性布局新兴产业，目标未更改，有信心实现长期发展目标 [9]