投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 活动时间为2023年5月10日、12日、15日、16日、17日 [1][3] - 活动形式包括线上会议、公司现场交流、汇丰研讨会 [3] - 上市公司接待人员为董事会秘书徐祖华和证券事务专员王晓媚 [3] 公司业绩与经营情况 - 2023年以来面对市场困境，销售额同比正增长，围绕“五五战略规划”前行，新兴市场大客户有突破，新产品线系列化供应，份额持续增长 [3] - 成功全面布局新兴产业，获各行业全球标杆企业认可，随经济修复和市场回暖，长期发展目标有望实现 [3] 产品相关情况 LTCC产品 - 属于微波器件产品，技术门槛高，公司有深厚底层技术和自主知识产权 [4] - 2023年一季度快速增长，各型号销售量同比大幅提升，已切入多领域并实现多品类批量化销售，有望持续放量 [4] 工艺平台与产能调配 - 片式电感产品有叠层、绕线平台，近年新增精细结构陶瓷和PCB工艺平台 [5] - 电感类产品大部分为标准品，工艺平台共用，产能可调配；陶瓷类产品为定制化，已实现系统化开发平台 [5] 产品市场价格 - 电感类核心产品价格相对稳定，汽车电子市场面临供应链价格下降压力，但产品有核心综合竞争力 [5][6] 高端精密型电感产品 - 叠层平台的0201高精密电感产品市场占有率全球第一，国内高端手机仍以其为主 [6] - 01005电感产品属纳米级，可用于5G供应链端及模块端，未来将打开更大市场空间 [6] 客户开拓与市场份额 - 坚持聚焦大客户战略，客户群涵盖多行业全球标杆企业 [4] - 耕耘新兴市场，向大客户导入新产品，提升与原有客户合作深度广度，开拓新兴市场大客户，国内市场份额逐步增长 [4] 原材料与成本 - 以磁性、微波材料研发为基础，单位产品原材料耗用量减少，原材料价格波动对生产成本和毛利率影响有限 [4][5] - 重视供应链管理，通过技术、工艺、设备创新和管理水平提升保障稳定毛利率 [5] 公司竞争情况 - 电感行业资本和技术壁垒高，公司为国内电感细分龙头企业，主要竞争对手是日本头部元器件供应商，与国外对手同一平台竞价 [6] - 竞争优势包括市场、系统性研发、交付能力及质量、人才优势 [8] 其他问题解答 董事长高质押率 - 大股东质押多为历史遗留问题，不影响公司正常运营，公司现金流管理稳健，大股东计划逐步降低质押率 [7] 在建工业园 - 投资建设上海松江、东莞凤凰、湖南湘潭工业园和总部研发中心大楼，各园区处于不同建设和投产阶段，将为未来至少五年发展提供空间 [7] 存货状况 - 产品有核心竞争力，因经济景气度下降等影响做了备货计划，目前库存包括原材料、在制品和产成品，存货相对健康，公司会优化库存管理和供应链 [7] 五五规划 - 2021 - 2025年“五五战略规划”，专注主业，围绕产业和产品应用领域制定目标和规划，虽受消费市场压力影响，但目标未改，按规划实施，有信心实现长期发展目标 [9]