投资者关系活动概况 - 活动类别为特定对象调研，时间为2023年3月2日、3日、7日，参与人员共96人 [1][2] - 3月2日采用线上会议“华为云”形式，3月3日和7日为公司现场交流，上市公司接待人员为董事会秘书徐祖华和证券事务代表张易弛 [2] 公司业绩与经营情况 - 2022年受俄乌战争、疫情等影响，总体业绩未达预期，销售额和利润首次负增长，新兴市场增长抵消部分消费电子业绩下滑影响 [2] - 2023年疫情影响消退，国家政策鼓励经济发展，消费电子及通讯市场预期回暖，汽车电子、新能源等市场将保持强劲增长 [3] 研发投入情况 - 2022年研发费投入持续增长，聚焦新材料、新产品设计、自动化设备等方面，建立研发及创新体系，围绕四大产业发展方向开展研究和创新 [3] 新市场布局及进展 - 聚焦新能源市场（光伏、储能、新能源汽车电子）及数字经济、物联网等新产业，变压器等磁性器件产品可用于新能源储能及节能领域 [4] - 光伏产业尤其是微逆变领域已获国内外行业标杆企业认可，2022年专设子公司实现销售并制定经营目标 [4] 汽车电子业务情况 - 2022年汽车电子业务稳定快速增长，受益于国内电动汽车市场发展，产品在电源管理应用中批量化供应 [4][5] - 产品聚焦核心大客户及行业龙头企业，围绕“三电一化”应用展开，多种产品已实现大批量规模化交货，国内销售占比逐步提升 [5] 毛利率与净利率波动原因 - 2022年平均毛利率小幅下降，原因包括消费及通讯市场景气度不高、前期扩产投入导致固定成本折旧增加、产品销售结构变化 [5] - 净利率明显下降，原因有消费及通讯市场销售不达预期、管理费用增加、研发费用持续投入、资产减值计提增加 [6] 新型产品进展 - 一体成型电感是重点开发项目，已布局多种型号产品，2022年推广进展大，多个产品类别批量化供应，新应用场景不断导入 [6] - LTCC产品技术门槛高，2022年实现快速增长，已切入多个领域，随着大客户认证和新产品导入有望持续放量 [6][7] - 钽电容产品布局多年，可广泛应用于多个领域，市场及客户层面仍在持续推动中 [7] 产能利用率情况 - 2022年通讯及消费类产品产能利用率较低，较2021年同期下降较大 [7] - 部分新兴业务领域产能利用率保持较高水平，如汽车电子产线因市场需求增长、提前布局等因素实现稳定快速增长 [7][8] 少数股东权益增长原因 - 公司建立核心人员持股制度，通过“合伙人”模式鼓励新兴产业发展，2022年汽车电子等子公司业绩提升，核心团队成员分享收益 [8] 库存情况 - 2022年疫情等因素影响供应链，公司在原材料和产品端备货，目前库存包括原材料、在制品和产成品 [8][9] - 产业链订单不旺，部分存货需消化，年末存货水平低于年初，公司存货处理相对健康，会做好库存管理和供应链优化 [9] 未来资本开支计划 - 本年度资本性开支计划包括工业园基础建设、新增产能设备扩充和新产品研发投入，重点支持创新产品研发 [9] - 正在开发新型电感类和非电感类产品，新增工业园建设进度正常，部分如期验收及投产，投资规划将根据客户及市场情况有序进行 [9] 管理变革实现方式 - 推动管理人员从管理者向经营者转变，培养企业家群体 [10] - 建立与业务相适应的经营模式、项目组织，实施分类管理 [10] - 建立管理人员年轻化机制，优化公司治理架构和运作机制 [10] - 持续改进激励机制，结合长期与短期激励，稳定核心管理人才，释放激励效益 [10]