投资者关系活动基本信息 - 活动类别为电话会议，时间是2021年6月24日16:00 - 17:30和6月25日14:30 - 15:30，地点在公司会议室，接待人员为副总经理、董事会秘书、投资总监文朝晖 [1][4] - 参与单位众多，包括中信资产管理有限公司、安徽海螺创业投资有限责任公司等多家公司 [1][2][3] 公司及行业情况介绍 行业观点 - 未来社会智能化、万物互联是趋势，智能控制器是智慧社会标配，应用领域将扩大，市场前景广阔 [4] - 智能控制行业进入快速发展期，增长长期，预期持续一二十年以上 [4] - 智能控制器是万物互联时代重要入口，将从传统本地控制集成传感、感知、AI等技术，升级为“物联网＋”控制器，物联网加速行业发展 [4] 行业发展趋势及公司情况 - 行业竞争由成本驱动转向创新驱动，利好以创新为核心竞争力的龙头企业 [4][5] - 产业呈现东升西落，订单、客户向头部集中，行业发展趋势为转移、集中、增量 [5] 物联网趋势下机会 - 公司精选四个赛道，已形成以客户为中心的流程型组织，未来将持续升级优化，有望实现组织红利 [5] 供应及需求情况 - 制造业面临缺芯、原材料涨价问题，公司通过备货等手段将损失控制在可控范围，上游原材料短缺下半年延续，但公司有信心应对 [5] - 下游需求旺盛，下半年欧美疫情恢复后订单增速可能放缓，但行业高增长态势三五年内可保持 [5] 问答环节要点 客户拓展 - 公司客户上限综合看为30 - 50%，工具领域长期天花板远，综合性大客户份额有提升空间，第一大客户处于增长阶段，电动工具领域“三电一网”技术契合需求，未来空间大 [5][6] 汽车电子 - 公司看好汽车电子未来发展，有新进展会按规则公告 [6] 产能布局 - 国内产能布局在长三角、珠三角、青岛，海外在印度和越南，宁波及越南二期主体建设完工，年底投入使用，未来新增青岛和惠州二期建设基地 [6] 产品爆发力 - 家电、锂电、工具增长不错，扫地机器人有供货，创新类家电如变频空调等今年可能增长快 [6] 芯片国产替代 - 2018年开始芯片国产替代，目前替代比率约为30 - 40%，工作持续推进，有望缓解芯片供应不足 [6] 印度客户及变频比例 - 印度空调客户受疫情有交付延期影响，但收入占比小，影响有限；变频是趋势，印度市场变频发展政策驱动，渗透率比例参考整机出货量更准确 [7] 锂电业务 - 锂电业务是公司看好方向，符合国家战略且应用场景广，产品以电池包为主，重视客户应用解决方案，有能力打造安全可靠产品，预期增速超越公司总体营收增速，应用于基站备电等领域，提供定制化解决方案 [7] 工控业务 - 工控业务协同性不高，2016年收购切入，产品成熟稳定，未来工业控制行业有望迎来黄金十年，发展逻辑为机器替人工和国产替代进口 [8] 智能控制器需求及平台 - 把握智能控制器行业需求需夯实底层算法，加强平台建设，提升协同性；T - smart平台为控制器赋能，未来通过该平台创新打造技术生态，具备定制化解决方案能力，与涂鸦不同，核心是定制化 [8]