分组1：投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位有海通证券、中泰证券、汇丰前海、进卓投资等 [1] - 活动时间为2021年11月16日，地点在江苏省南京市秣周东路8号南京奥特佳工厂 [1] - 上市公司接待人员有董事会秘书窦海涛和证券事务专员李丽培 [1] 分组2：主营业务发展及规划 - 随着国内传统燃油车市场萎缩，新能源乘用车、商用车市场发展，公司将转变产业布局，着重发展新能源车用电动压缩机及热泵空调系统业务 [1] - 预计未来传统燃油车销量下滑，相关业务收入下降，但新能源车热管理产品销量近两年增速快、市占率上升，可弥补传统业务下滑 [2] - 公司不会完全摒弃传统燃油车用空调压缩机生产，将把国内产能富余部分向东南亚、南美等传统燃油车市场形势好的国家转移 [2] 分组3：汽车热管理产品技术壁垒 - 汽车空调压缩机制造工艺要求高，需在技术、工艺、产能规划和维护、供应链以及客户关系等方面长久积累，还需达到规模经济效应，外部竞争者存在进入壁垒 [2] - 汽车空调系统产品有温度控制技术、车型设计等业务，也有规模和工艺经验壁垒 [2] 分组4：储能热管理技术优势 - 公司储能热管理使用水冷技术，热管理效率更高，对电池温度异常反馈更快 [2] - 具备根据环境温度预测热管理工作量、无功耗制冷、三源热泵、根据环境温度变换热处理节奏的变频、长时间免维护保障等技术特点 [2][3] 分组5：研发能力保障 - 自2015年汽车热管理资产注入上市公司以来，公司中高层核心技术团队基本稳定，流失比例较低 [3] - 公司通过校招注入新鲜血液，设立专项奖金鼓励员工创新 [3] - 2021年初公司制定股权激励计划，涵盖全部技术骨干人才，部分技术人才期权授予量与高管相同 [3]