公司经营情况 - 2017年上半年面对银行业变革等情况，推进国内大行入围，实施全球本地化策略，推进ATM产品切换，开拓新业务，经营活动有序推进 [3] - 上半年营业收入15.3亿元，同比下滑8.54%，原因是装机速度下降、收入确认缓慢；制造业收入7.22亿，服务业收入8.08亿，服务业占比52.78%，首次超过制造业；海外业务收入占比16.14%，同比增长较快 [3] - 上半年归属于上市公司股东的净利润5.32亿，同比增长49.32%，扣除非经常性损益的净利润下滑62.69%，原因包括ATM设备利润贡献下降、投资收益增加、服务业收入利润增长 [3] 产品研发与创新 - 融合互联网技术，将产品链由“单一柜员机”向“智能网点”延伸，开发出VTM、i58、P系列、智能柜台金融终端设备等新产品，销售稳健推进 [3][4] - 新技术研发上，对区块链成立专门团队进行基础性研究，推出新一代V系列ATM和CRS产品并批量销售，研制STM、指静脉售货机等智能化设备，支持多种支付方式，未来将推出创新产品 [4] 问答环节 海外业务 - 海外业务毛利率下滑是产品结构变化导致，订单价格无大下滑 [4] - 海外业务以前主要面向发展中国家，近两年在发达国家地区找到市场机会，区域占比较大的集中在亚太、非洲、中东欧等地区；目前海外收入基数小、增长空间大，但存在渠道和本地销售人员劣势，未来需落实运维和技术支持本地化建设 [9][10] 净利润预计 - 对前三季度归属于上市公司股东的净利润预计增长20 - 50%，第三季度净利润预计在0.8 - 2.3亿元；上半年做上一年结余订单，2016年年报披露结余订单31亿元，上半年ATM设备装机量减少影响收入确认速度，三季度基本是主业收入，业务有季节性，订单集中在下半年尤其是四季度 [4][5] 服务业 - 服务业板块近五年复合增长率高于40%，收入从3亿元增长到14亿元，净利润从0.5亿元增长到3.5亿元，预计未来各板块和延伸业务保持较高增长速度 [5] - 预计服务业增速近几年高于制造业，占比会提升，参考国外大型ATM厂商发展历程，公司将从单一产品制造商向整体解决方案提供商转变 [6] - 服务板块销售净利率约20%，2016年子公司广州银通营业收入14亿元，净利润3.5亿元，未来服务业规模化后毛利率有望提升 [6][7] ATM机 - 上半年ATM产品毛利率为49.28%，同比下滑3.14个百分点，收入确认来自去年合同订单，预计未来毛利率相对稳定；目前无替代设备，市场上智能设备是互补产品，公司积极布局应对新技术和客户需求 [5] - ATM机销售分国内和国外板块，国内受移动支付和现金使用量下滑影响，一二线城市去现金化明显，三四线及农村地区现金使用频繁；海外受移动支付影响小于国内，近几年海外收入增速快于国内；公司重新布局营销重点，针对现金类设备和网点智能化设备采取不同策略 [8][9] 其他业务 - 与百度在南阳机场合作建设“人脸识别智能化登机系统”，未来不排除继续合作，人脸识别技术市场前景广阔 [6] - 今年工行选型招标国内外分开，国内ATM机已入围，CRS选型预计下半年进行，海外ATM、CRS均入围，项目未签合同 [7] - AFC业务分模块销售和整机销售，合同交付时间因内容而异，整机销售交付时间可能需2 - 3年，模块销售实现收入较快 [7][8] - 上半年配件收入下滑30%，主要是收入确认延迟，受去现金化影响不大 [8] - VTM及智慧柜员机等网点类设备定制化程度高，技术门槛不高，价格竞争激烈，对产品稳定性和厂商能力是考验 [10] - 已立项研究区块链技术，组建团队学习论证，在集成产品中应用，未来需找准应用场景与业务结合带来效益 [10]