行业情况 - 2014年国内ATM行业结构调整优化，五大行采购比重不足五成，农村市场和部分股份制银行采购量增长，存取款一体机占比突破七成，国产品牌市场份额首次过半 [2][3] 公司业绩 - 2014年度公司服务业营业收入同比增长76.26%，占比首次突破20%，设备维护收入和金融外包服务业务增长，拥有12家相关子公司及孙公司，业务覆盖82个城市，承接外包服务设备9100多台 [3] - 2014年公司新签订单49.11亿，同比增长43.30%，其中ATM业务38.77亿，同比增长34.38%；AFC业务1.90亿，同比增长61.02%；清分机业务2.19亿，同比增长128.13%；新签技术服务合同6.25亿，同比增长90.55%，年底结转合同约27亿 [3][4] - 2014年公司VTM业务位居行业领先，在多家银行实现应用和入围，与科威特土耳其银行签订150台订单 [4] - 公司ATM产品服务全球70多个国家和地区1000多家银行，全球自助设备总安装量超16.8万台 [4] 公司优势 - 在位优势：自2008年以来连续七年国内市场销售量占有率第一，是最大最强的ATM民族品牌供应商 [5] - 技术研发优势：近三年研发支出占年收入7%以上，研发出30多个核心模块，掌握核心现金循环技术 [5] - 售后服务优势：截至2014年12月31日，在全国32个省市建立684个服务站，一线服务工程师超6000人 [5] - 本土化优势：更了解国内需求，应对人民币问题反应快，能整合价值链进军金融全外包服务 [6] 非公开发行背景 - 银行非核心业务外包是趋势，将催生巨大金融外包服务市场 [6] - ATM外包服务市场潜在规模约600亿元，成长空间广阔 [6] - 武装押运公司脱钩改制为打造ATM外包服务全产业链带来契机 [6] - 公司具备打造全产业链ATM外包服务模式的在位优势，已设立相关子公司和服务网点 [7] - 推进金融外包服务网络建设是公司战略发展方向 [7]