公司基本信息 - 证券代码为 002249，证券简称为大洋电机 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研和现场参观 [1] - 活动时间为 2015 年 6 月 16 日 15:00 - 17:00，地点在中山大洋电机股份有限公司广丰厂区 [1] - 参与单位众多，包括申银万国、宏源证券等多家机构 [1] - 上市公司接待人员为熊杰明、肖亮满、陈利平 [1] 收购上海电驱动相关情况 收购背景及诉求 - 双方董事长认识多年，早有合作想法，最终达成收购上海电驱动 100%股权的方案 [2] - 收购可实现优势互补、资源共享，提高公司市场占有率 [2] 协同效应体现 - 上海电驱动在产品研发、专业工艺有优势，公司在产业化、渠道、服务、供应链方面有优势，可形成互补 [2] - 交易完成后，公司可在供应链、客户资源、原材料零部件采购等方面实现资源最优化 [2] 专利情况 - 截至重组预案披露日，上海电驱动拥有新能源汽车驱动电机系统专利 15 项 [2] - 上海电驱动多次承担国家级技术研发项目，是行业标准制定者之一 [2] 人员安排 - 交易完成后上海电驱动技术管理团队保持不变，签署“5 + 2”协议 [2] - 公司可根据实际情况针对核心人员制定激励计划 [2] 估值评估 - 本次收购增值率高达 1057.1%，原因是标的公司账面净资产不能全面反映真实价值，行业前景好、公司有影响力、研发实力强、客户资源丰富、产品质量优质带来溢价 [2] 收购后管理 - 上海电驱动独立经营，公司在投资、财务等方面对其管理层进行合理充分授权 [2][3] - 上海电驱动需执行预算管理制度，各项管理制度在公司备案，财务核算与公司有效对接，公司法务、审计系统全程监督 [2][3] 业绩相关情况 上海电驱动业绩波动原因 - 2014 年度业绩增长原因：新能源汽车需求增加带动电机及控制器销售额增长，商用车动力集成系统销售额快速增长，政府补助收入增厚业绩 [3] - 2015 年 1 - 3 月业绩较差原因：受春节假期和客户年度预算影响，第一季度是下游客户产销淡季，营业收入较少 [3] 公司新能源发展情况 - 2014 年新能源车辆动力总成收入约 1 亿，产品涵盖 1kW 到 200kW（从微型车到 12 米大巴车） [3] - 预计年底电机驱动系统业务产能约 2 万套，业绩较去年同期好，产能形成快，芜湖工业园有 100 亩建好厂房，还有 100 亩可随时建设 [3] 其他情况 股权激励计划 - 公司股权激励计划首次授予日为 2015 年 1 月 14 日，首次授予限制性股票上市日期为 2015 年 3 月 10 日 [3] 新能源汽车融资租赁 - 公司在珠三角开展相关业务，主要在中山，计划全国推广中山模式 [3] - 中山模式为大洋电机与中山公交集团成立合资公司新巴公司，大洋电机控股，新巴公司购车租赁给公交集团，电池电控电机由合资公司维护，资金由深圳大洋电机融资租赁公司提供 [3] - 该模式对政府好处：轻资产运行、不增加运营成本、不增加维护量，政府需给予适当支持 [3]