公司基本信息 - 证券代码为 002282，证券简称为博深股份 [1] - 投资者关系活动类别为其他（约调研网上投资者交流会），时间为 2020 年 7 月 2 日上午 10:00，地点为网络，上市公司接待人员为庞博、井成铭、张贤哲 [2][3] 境外子公司情况 - 北美有 4 家境外子公司，泰国制造基地是重要投资，子公司资源整合通过总部直接协同，采用打造公司中台方式，随着中台建设推进，子公司资源整体协调度不断改善 [3] - 泰国生产产品主要供应北美市场，以美国市场为主，美国公司发展跨国公司客户使泰国公司产能利用率提升，产能饱满，1 - 5 月经营数据同比大幅增长，虽受疫情影响但经营表现较好 [3] 轨交装备板块情况 - 轨交装备零部件板块目前可销售产品为高铁刹车片，产品单一、型号少，仅 CRH380B/BL/CL，3C 和 250 的 CRH5A/5E/5J 可销售，部分动车组粉末冶金闸片已向 CRCC 提起认证申请，获认证后可销售 [3][4] - 海纬机车 1 - 5 月受疫情影响 2 月下旬复工，经营受影响不大，在手订单乐观，对实现今年承诺业绩有信心 [4] 闸片研发及利润情况 - 新品研发及认证情况已介绍，利润贡献取决于产品认证进度，提交认证申请后需经产品测试、装车运用考核（1 年时间及 30 万公里考核周期）获正式认证才可销售，销售方式除招标外还可对接路局翻修市场，但订单量无准确预期 [4] 金牛研磨情况 - 金牛研磨产品约 90% 在内贸市场销售，境外市场越南是主要市场，部分国内客户做成品出口生意，部分产品通过贴牌覆盖中高端市场，陶瓷磨料产品规模逐步扩大，性能可与 3M 和圣戈班产品比肩 [4] - 涂附磨具欧美市场预计有 500 亿人民币左右市场容量，金牛下一步国际市场拓展重点为亚洲（东南亚和印度）和欧洲（3M 和圣戈班主力市场） [4] - 金牛研磨原材料供应商稳定，主要原材料国内供货渠道稳定，部分高端原纸从欧洲采购转为国内供应商，与上游供应商供采和技术合作深入，不排除未来深度战略合作，1 - 5 月毛利稳定，因陶瓷磨料等高端品种规模扩大有提升空间 [5] 产能利用与成本管控情况 - 作为制造型企业，产能利用受国际和国内疫情影响未达 100% 充分，预算和市场目标有调整，但好于疫情刚发生时预期，随着欧美、东南亚和国内市场恢复，产能正在恢复 [4] 智能产线与信息化建设情况 - 跟随制造业趋势，在智能化、大数据、自动化方面持续投入改进生产组织和作业效率，刹车闸片智能产线智能化、自动化水平领先行业，经验将延伸到金刚石工具产品制造，金牛子公司装备自动化程度高 [5] - 整体信息中台建设要打通各制造中心 ERP 主数据、大数据及底层 BOM，向大数据中心和信息中台集显，目标是三个业务板块制造在智能化、自动化、信息化程度上不落后甚至领先同行 [5] 制动盘情况 - 按海纬机车产品系列，一列车制动盘出货价值按标准列算约 60 万左右，品种不同价格有差异 [5] - 制动盘产品标准周期是 240 万公里，轴盘更换周期约 5 年（因车型、线路有差异），轮盘更换周期约 2.5 年（因车型、线路有差异），2017 年首批“复兴号”列车今年已有轮盘更换订单 [5]