公司基本信息 - 证券代码 002254，证券简称泰和新材 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研，时间是 2023 年 10 月 30 日，地点在公司会议室，接待人员有证券事务代表刘建宁等 [2] 三季度及前三个季度经营情况 - 第三季度收入 9.68 亿元，增长 13.87%，单季度利润同比增长大；前三个季度收入增长不大，利润同比下降 8.65%，与氨纶盈利及管理费、股权激励费用增加有关 [2] - 1 - 9 月四大主导产品销量都有增长，氨纶销量增速接近 40%，收入因价格调整略有下滑，芳纶收入和盈利均增长；氨纶收入占比 40%，芳纶占比 60% [2] 各产品情况 芳纶 总体展望 - 四季度芳纶情况相对稳定 [2] 对位芳纶 - 新工程投产总体成本下降 [3] - 下游结构去年 60% 是光缆领域，20% 左右是汽车领域，20% 左右是防护、工业领域，今年光缆领域可能下降 [3] - 未来展望每年有 7 - 10% 的增幅 [4] - 价格比间位芳纶高，分低端和高端 [4] 间位芳纶 - 防护领域招标情况有所恢复，四季度防护服销量会提升 [3] - 下游结构过滤领域约 50%，防护约 30%，芳纶纸约 20% [3] - 价格要看品种结构情况 [3] - 产能 1.6 万吨/年 [3] - 去年防护领域销量多，今年产量扩大，过滤领域布局加大 [3] - 过滤等中低端领域国外企业基本不参与 [3] 芳纶涂覆 - 产品性能没问题，处于验证阶段，个别企业有小订单 [4] - 产能建设今年年底动工，明年 3 - 4 季度陆续有生产线投产 [4] 氨纶 - 目前没有明显好转，仍不盈利，下游九成左右是纺织服装 [2][3][4] - 明年争取不亏损，取决于市场和行业情况 [4] 其他情况 - 烟台印染车间三季度已投产，目前在试单、打样 [3] - 上游原材料在布局，配套原材料成本会下降，更能保证原料安全和稳定 [4] - 隔膜团队有公司原有团队，也有外部招聘人员 [4] - 公司在对位芳纶领域应对竞争的策略包括国产替代、海外市场开发、新领域开发、做好大客户供应，产业链布局更完善，新工程应用新工艺效率提升大 [4]