行业与产能情况 - 氨纶行业整体亏损，部分企业有减产计划，公司有在建氨纶工程，将根据市场情况投放 [2] - 芳纶总体增长，间位芳纶新产线基本建成，试生产产能 1.6 万吨，后续技改提升产能；对位芳纶烟台厂区新产能近期投完，老厂区搬迁待启动，宁夏园区新产能三四季度逐步投产，年底产能达 1.6 万吨 [2] - 对位芳纶烟台产能全开后约 5000 吨 [3] - 芳纶产能利用率基本满开 [4] 市场需求与价格 - 全球对位芳纶体量比间位大，公司对位芳纶因替代国外同行，需求紧张 [3] - 对位芳纶价格稍上调，间位芳纶中高端基本稳定，低端有调整 [3] 芳纶涂覆隔膜进展 - 公司送样芳纶涂覆隔膜的企业约十多家，大部分进入第二阶段，小部分进入第三阶段，个别停留在第一阶段 [3] - 第一阶段测试隔膜性能需 1 - 2 个月，第二阶段测试小批量小电池约半年，第三阶段测试大批量大电池半年到一年，进度因厂家而异 [3] - 公司与 10 多家头部企业接触过，部分储能企业对芳纶涂覆隔膜感兴趣 [3] 竞争优势与成本 - 公司芳纶涂覆隔膜成本低、指标有优势，相比海外成熟企业有竞争力 [4] - 国内做芳纶涂覆的企业多从 2015 年开始实验，普遍量小、成本高，不适合大批量推广 [4] - 公司芳纶涂覆成本低的原因是对芳纶理解不同、工程化和设计能力强、纺丝和做膜有相通经验 [4] 其他情况 - 芳纶涂覆隔膜产业化后良率会因产线设计、控制及人员操作熟练度提高 [4] - 芳纶涂覆设备从国内采购 [4] - 国外 3C 领域高端产品使用芳纶涂覆隔膜，圆柱电池对其认可度高、需求紧迫 [4] - 芳纶涂覆产能正在设计规划 [4] - 芳纶行业一直有竞争，公司产能利用率高，小企业有压力 [4] - 芳纶壁垒主要体现在产业化的安全、环保、经济、稳定控制方面，且无成套装备 [5]