芳纶涂覆业务 - 公司约在2015年前后关注芳纶涂覆，最初想法是公司提供原液、下游涂覆，但量未做起来，后因国外品牌使用开始重新评估 [2] - 公司做芳纶涂覆可降低成本的原因：对芳纶材料性能和加工过程了解深刻；有芳纶纺丝经验和工程化经验；有很多公用工程可共享 [3] - 芳纶涂覆中试线已投产，给10多家企业送过样，5月开始定制送样，正常半年左右到C阶段客户可能下订单 [3] - 芳纶涂覆目前主要应用于储能和动力电池领域，消费电子领域未开始送样 [3] - 芳纶涂覆良率受原料、装备、设计、控制、操作水平等综合因素影响 [3] - 海外主要是住友和帝人在做芳纶涂覆 [3] - 公司销售模式是购买隔膜涂覆后卖出，此前卖芳纶原料模式未做起来 [3][4] - 涂覆设备主要为国产 [4] - 芳纶涂覆与其他涂覆材料应用领域有错位，成本降低后应用范围会扩大，应用还需看性价比 [4] - 新建投产方案在设计中，规模化后成本会因单位投资密度下降而降低 [4] - 芳纶涂覆性能优势：提高耐温性、针刺实验通过率高、浸润性好利于快充和提高生产效率、提高循环寿命 [4] - 目前用间位芳纶涂覆基本可满足电池需求，后期可能上对位芳纶涂覆，两种试验线都有，对位芳纶耐温性更高、强力有差别 [4] - 目前主流涂覆标准为9、7、5μ，涂层厚度常用1.5 - 4μ，主要看电池厂要求 [5] 芳纶业务 - 去年间位芳纶下游应用占比：防护50%多，工业过滤30%多，芳纶纸10%多 [5] - 今年一季度芳纶纸景气情况不错 [5] - 去年芳纶出口综合占比30%多，间位芳纶出口占比更高 [5] - 国际芳纶需求增长个位数，国内增长较高，新领域由公司开发 [5] - 芳纶原料国内采购，间苯二甲酰氯原生产后重新规划新产地，以保证供应安全和降低成本 [5] 氨纶行业 - 氨纶行业计划扩产多，但实际投产看市场 [5] - 行业开工率约80%，大企业尚可，小企业更低，行业内有限产保价声音 [5] - 行业好转主要看下游恢复和供需关系 [5] 公司增量业务 - 芳纶涂覆隔膜和绿色印染进展较快，绿色印染今年有产能投产 [5][6]