公司产能情况 - 氨纶烟台老产能基本关闭，新的1.5万吨基本建成，宁夏有5万吨在建产能处于试生产阶段 [2] - 间位芳纶产能均在烟台，现有1.6万吨，后续根据市场情况决定是否扩产 [2] - 对位芳纶烟台和宁夏都有产能建设，烟台化工园区新产能二季度预计全部建成，建成后老产能搬迁；宁夏6000吨新产能三季度开始投产，顺利的话今年年底或明年年初建成 [2] 盈利与成本 - 一季度公司所有利润来自芳纶，芳纶盈利提升原因是量增长和成本下降 [2] - 产能越大成本优势越明显，会有一定影响 [3] 芳纶应用领域 - 芳纶纸主要用于电气绝缘领域 [3] - 芳纶未来增量来自开发新应用和国产替代 [3] - 芳纶涂覆下游客户验证处于A阶段，性能与国外相当，部分指标更好，有一指标低于陶瓷涂覆已找到解决方案，第二轮样品已送出 [3] - 芳纶涂覆除传统动力电池，也有储能电池客户联系要样品，储能和动力电池要求不同 [3] - 隔膜涂覆间位和对位芳纶均可，间位芳纶涂覆能满足性能需求 [3] 市场占比 - 间位芳纶国内市占率约60 - 70%，全球20%多；对位芳纶国内市占率30%多，全球较少，近年出口增长快 [3][4] 下游应用领域划分 - 间位芳纶去年防护占比50%多，工业过滤30%多，其余为芳纶纸 [4] - 对位芳纶去年光缆增强约60%，汽车、防护、工业增强各10%多 [4] 其他情况 - 氨纶行业目前处于亏损状态 [3] - 芳纶工艺和设备环节都难，是系统过程，包括控制水平、设备设计等 [3] - 一吨芳纶做芳纶纸基本1：1，有损耗 [4] - 芳纶纸制造难度大，原料无购买渠道，需纯物理方法制成，每卷纸耐压值要一致无明显缺陷 [4] - 芳纶光缆主要用于通讯领域 [4] - 间位防护服主要用于易燃易爆场景，国家出台配备规范涉及多行业 [4] - 一件衣服用芳纶量因领域而异，有纯芳纶和混纺情况 [4] - 对位芳纶在国外开拓难度不大，随着产量增加出口增量大，主要出口亚洲和欧洲 [4]