公司基本信息 - 证券代码 002254，证券简称泰和新材 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研，时间是 2023 年 2 月 14 日，地点在公司会议室，参与单位有招商致远资本、昆仑信托、招商投资等，上市公司接待人员有董事会秘书董旭海、证券部人员 [2] 氨纶业务规划 - 氨纶去年收入占比低于 50%，未来比例会下降，规划是补短板、增长板 [2] - 增加粗旦丝产能规模，进行新老产能置换，关掉烟台老装置，在烟台和宁夏新建 [2] - 宁夏项目重点做耐高温产品，性能指标对标国外品牌 [2] - 粗旦丝项目今年上半年预计建完，烟台老产能全部关停，后期是否新建产能看现有项目运行情况，公司也在往上游发展 [4][5] 芳纶业务情况 周期性与核心壁垒 - 芳纶周期性与产能无必然关系，氨纶行业周期性由多厂家竞争引起，芳纶生产厂家少，价值市场波动不大 [3] - 芳纶核心壁垒是工程化能力，可实现稳定、高效、环保、低成本连续生产，核心设备自主设计研发 [3] 产品优势与应用领域 - 以间位芳纶为例，在不同应用领域有不同优势，公司参与很多标准制定 [3] - 芳纶在空气中本质阻燃，离火自熄 [3] - 间位芳纶主要销售市场为防护、芳纶纸和工业高温过滤，对位芳纶全球最大市场是防弹，中国最大是光缆，还有汽车领域和复合材料等 [4] 市场前景与发展阶段 - 芳纶需求增长与中国发展阶段相关，前期公司做了七八年科普、教育、标准制定等工作 [3] - 产业防护服（石油化工领域，产业工人约 1000 多万）和芳纶锂电涂覆两个领域未来增速快、市场空间大 [4] - 芳纶锂电涂覆性能优于现有市场涂覆，如破膜温度、针刺实验通过率 100%、浸润性好等，价格合适有市场，公司与国内很多整车厂、电池厂沟通过 [4] 项目进展与原材料供应 - 宁夏对位芳纶和烟台对位芳纶新项目今年陆续投产，间位芳纶项目大部分基本建完 [4] - 上游原材料供应能匹配，公司未来会往上游发展以保证原料供应稳定充足 [4] 其他业务情况 - 芳纶纸市场最近几年增速较好 [5] - 高端芳纶对上游原材料要求高，国内可采购，上游原料下降暂不考虑带动芳纶价格下降和需求增长 [5] - 绿色印染数码打印路线今年上半年预计投产，印染示范工厂预计下半年投产 [5] - 生物基纤维处于实验室阶段，智能纤维中发光纤维较成熟，纤维电池处于中试装置建设阶段 [5] - 芳纶在轮胎帘子布等部位有应用，可提高耐磨性 [5] - 芳纶涂覆中试线在调试，预计一两个月调好，之后找第三方检测数据并给终端送样 [5]