芳纶涂覆业务进展 - 芳纶涂覆设备已安装，处于调试阶段，计划三月底出正常产品 [2][3] - 试验线小线良率约 70%多，提升方向为提高幅宽减少损耗、避免基膜褶皱、涂覆均匀等 [3] - 送样验证若进度连贯约需半年，中试线即可开始送样 [3] 客户与合作模式 - 前期国内汽车厂、电池厂基本都与公司沟通过，个别电池龙头企业未接触，后期公司会拜访下游进行产品检测 [2] - 与隔膜厂初期合作模式有购买基膜自行涂覆、基膜厂委托涂覆、电池厂委托涂覆三种，目前是购买基膜自己涂覆 [2] 技术与成本优势 - 采用液态原液直接涂覆，加工后溶剂可打回芳纶回收装置，与别家不同 [3] - 常规涂覆方式为双面 7 + 2 + 2，单面 9 + 3 [3] - 有间位芳纶和对位芳纶两种解决方案，主推间位芳纶 [3] - 解决芳纶涂覆成本高问题，原因包括自产芳纶可直接液态涂覆、工艺路线不同制成率有差别、有现成溶剂回收装置 [4] 产能规划 - 对位芳纶烟台厂区二季度陆续投产，老线搬迁调试后达 5 千吨产能；宁夏对位芳纶三季度逐步调试 [4] - 2025 年计划间位芳纶和对位芳纶产能都达 2 万吨 [4] - 未来新建氨纶产能为具有特殊性能的差别化产品，如粗旦氨纶和耐高温氨纶 [5] 市场与应用 - 动力电池特斯拉用日本隔膜，国外苹果和三星在消费电子方面有应用 [3][4] - 间位芳纶出口为主，对位芳纶出口去年有增加 [4] - 间位芳纶增长主要在产业工装领域，芳纶纸也会增长 [4] - 产业工装更新换代标准建议春秋装 2 年，夏装 1 年 [4] 公司运营 - 芳纶隔膜目前在研究院，后期会设子公司，公司控股，决策层和运营团队持股 [5] - 隔膜涂覆只占用聚合能力，不占用纺丝能力 [5] - 芳纶涂覆团队 20 - 30 人，有内部和外部人员 [5] - 氨纶板块老产能 2022 年已关停 [5] - 绿色印染项目今年会有一定销售 [5] - 芳纶涂覆扩产根据验证程度初步判断即可启动，为轻资产投资，设备加工周期三四个月左右 [5]