芳纶隔膜业务 - 芳纶隔膜主要与整车厂和电池厂沟通 [2] - 芳纶隔膜中试线产能为 3000 万平米，初期用于验证，后期正常生产销售 [2] - 隔膜涂覆设备交付周期约 3 - 4 个月，为公司自己设计，油性和水性涂覆设备有差异 [2] - 每平米 3 克是双面涂覆，常规双面为 7 + 2 + 2，单面为 9 + 3 [3] - 芳纶涂覆研发团队约 20 来人 [4] - 2023 年芳纶涂覆计划验证过程走完并启动产业化，3C 和动力验证同步开始 [4] - 锂电领域间位芳纶性能可满足需求 [4] - 中试线芳纶涂覆不需要单独上芳纶投资，聚合能力可满足需求 [5] - 2023 年芳纶有新产能投产，预计产销量增加，未来保持相对稳定毛利率 [5] - 2023 年对位芳纶在光缆领域占比预计为 50 - 60% [5] 成本相关 - 后期芳纶涂覆产量增加，成本理论上会下降 [3] - 公司芳纶涂覆工艺路线与国际不同，影响涂覆成本主要是良率和环保环节 [3] - 公司涂覆过程中溶剂和水可循环利用，处理成本比最早时下降很多 [3] - 下游直接做芳纶涂覆成本高，原因包括采购成本高、涂覆过程有损耗、环保成本高 [3] 业务发展历程 - 公司 2021 年开始考虑自己做芳纶涂覆，从 2015 年开始在芳纶涂覆领域提供原液 [3][4] 氨纶业务 - 2022 年三季度氨纶情况不好，因产品和原料价格剧烈波动导致库存损失，四季度相对平稳 [4] - 2023 年氨纶预计比 2022 年要好 [4] - 氨纶有淡旺季之分，以前春节后（3 - 5 月）、8 - 9 月是旺季，近年区分不大 [4] 原材料情况 - 芳纶原材料总体紧张，特别是二胺，酰氯情况尚可 [4]