芳纶涂覆隔膜项目情况 - 需等中试线投产进行全过程验证，设备未来会调整，后期提速方案待验证 [2] - 国内很多企业包括主流整车厂和电池厂已与公司沟通，国内主流整车厂基本都来过 [3] - 涂覆单平成本约 6 毛钱，芳纶材料成本按 3 毛算，双面涂厚度为 7 + 2 + 2，每平米约 3 克芳纶 [3] - 溶剂回收成本基本可忽略，良率按 80%计算，后期量产提升、良品率提高有降本空间 [3] - 芳纶原液从生产到涂覆越快效率越高、成本损耗越小，在公司这边溶剂和水可循环利用 [3] - 下游接受售价基本在 3.5 - 4.1 之间 [3] 芳纶产品销售及应用情况 - 单独卖芳纶原液盈利好但量未起，该模式已运行 7 - 8 年 [4] - 对位芳纶涂覆价格更高，公司认为使用间位芳纶可满足性能需求 [4] - 售卖隔膜用芳纶价格高，原液单独调制且防止下游购买 [4] - 芳纶涂覆主要取代无机材料，可提高电池耐温性、安全性、循环寿命和吸液性，针刺实验通过率 100%，600 次循环能充满 [4] - 芳纶隔膜前期用于 3C，再用于三元、铁锂 [4] 项目投资及团队情况 - 投资强度不到一亿元 [4] - 芳纶聚合通用，公司有自身积累并引入新人 [5] - 涂覆会成立子公司，项目团队会跟投 [5] 市场竞争及合作情况 - 国内基本无竞争对手，主要是国外且数量不多，壁垒在于做芳纶及有研发能力 [5] - 3C 客户认证周期约两三个月，动力约半年 [5] - 各种合作模式均可谈，公司负责加工环节，消费端主要对接电池公司 [5] 氨纶业务情况 - 近几年氨纶需求不会爆发性增长，与下游需求消费恢复有关 [5] - 后期公司做氨纶和芳纶的人员情况会有变化，早期氨纶车间规模小，现人工效率提升 [5]