产能与项目 - 氨纶新的增量主要在宁夏 [2] - 间位芳纶有7000吨搬迁项目和9000吨新建项目，7000吨搬迁项目年内投完，9000吨项目先投一部分 [2] - 对位芳纶今年有1500吨技改项目投产 [3] 成本与价格 - 宁夏氨纶原料比烟台低，能源价格低和离原料厂家近节省运费是主要原因 [2] - 防护服主要用色丝，色丝价格比本白丝高 [3] - 公司分析间位芳纶成本比国外产品低，但无准确数据 [4] 市场与需求 - 2021年公司对位芳纶在室外光缆用量大，全国光缆领域对位芳纶用量5000多吨 [3] - 对位芳纶因宁夏产能投产和国际贸易影响，订单增加 [3] - 芳纶在防护服领域已有销售，下游客户通过招标采购 [3] - 国内对位芳纶2021年需求量约1万吨，年增速约10% [5] 产品结构与应用 - 芳纶分为白丝和色丝，白丝产出高，色丝按订单生产，对位也有色丝但需求不大 [3] - 间位芳纶主要应用于防护工装、芳纶纸和出口 [4] - 芳纶纸大部分应用于绝缘领域，还有蜂窝结构材料等 [4] 智能纤维项目 - 智能纤维项目与外部团队合作，产品发展是未来趋势，科研团队走在国际前沿 [4] - 产品与芳纶有一定关系，基材可用芳纶 [4] - 产品建新产能快，下游处于设计方案阶段 [4] 业务保留原因 - 氨纶产品生命周期长，年化增长10%多，与芳纶相近 [4] - 公司发展需看总量，氨纶集中度提高，竞争格局变好，成本和规模处第一梯队 [4] - 氨纶和芳纶相互促进，氨纶到宁夏促使芳纶新项目投产 [4] 新应用开发 - 公司参与隔膜领域多年，特斯拉使用后重新调研，部分隔膜厂有想法 [5] 其他 - 公司供应光缆主要是国内客户，部分有出口 [5] - 设备大部分国产，少部分进口 [6] - 公司完成集团整体上市，实现骨干员工持股，目前有职业经理人、超额利润提成、项目跟投等激励机制 [6]