行业与公司优势 - 化工和化纤有区别，芳纶技术和市场门槛高，国内坚持做好芳纶的公司较少 [1] - 对位芳纶2008年中试，2011年产业化，2017年技术和产品达要求，宁夏项目开车到稳定从七年缩至六个月，国内行业内未达此程度 [1] - 做芳纶有行业、技术和市场壁垒，认证需2 - 3年 [2] 产品发展历程 间位芳纶 - 半引进项目，技术源于前苏联在哈萨克斯坦的研究院，2004年产业化并盈利，开车到稳定只需一个月 [2] - 国内同期厂家发展不佳，目前国内除公司外还有一家，全球主要是国际龙头和公司，各有千秋 [2] 对位芳纶 - 应客户需求开发，2004年研发，2008年中试，2011年产业化，2017年稳定连续盈利，技术已成熟 [3] 生产与原料 - 对位芳纶酰氯外购，间位芳纶酰氯部分自供 [3] - 间位芳纶有原料配套，产能提升后会增加，保障供应和价格稳定 [3] 产能与订单 - 2022年开始配备标准实施，已有防护服采购订单 [3] - 间位芳纶名义产能1.1万吨，2022年有新产能投产，无认证周期 [3] 价格情况 - 芳纶价格稳定，防护领域更稳定，与国际产品价格相差不大 [3][4] 建厂原因 - 2017年收购宁夏氨纶工厂，因当地投资环境好、装置可用、政策优、能源价格低，氨纶成本降2000 - 3000元/吨 [4] - 原计划在烟台建对位芳纶，因土地未获批，应客户需求在宁夏建设，成本更低，后期将新建1.2万吨项目 [4] 其他项目情况 - 超美斯项目尽调有风险，托管方案终止，新方案在沟通 [4] 产品应用 锂电应用 - 市场希望在膜上涂覆材料提升耐温性能，芳纶适合动力电池，公司技术成熟可100%循环、成本低，处于观望考察阶段 [4] 芳纶纸应用 - 在汽车电机绝缘、电控垫片、电池均有应用，电机用量最大，新能源在芳纶纸中占比不大 [5] 氨纶投入策略 - 氨纶走差别化路线，保持一定市场占有率 [5]