产能情况 - 间位芳纶现有产能7000吨，在建项目4000吨，新项目建好后现有厂区部分产能将搬至新园区 [3] - 对位芳纶烟台产能1500吨，宁夏产能3000吨 [3] - 氨纶宁夏在建3万吨，烟台在建1.5万吨，烟台主要生产粗旦，宁夏主要生产耐高温品种 [3] - 芳纶纸未来有3000吨新产能，实施主体为民士达，将进入化工园区 [5] 开工与库存 - 对位芳纶产量比去年高，宁夏对位芳纶开工几乎开满 [2] - 间位芳纶开工率因国外疫情影响有所下降 [2] - 氨纶库存很低 [4] 产品价格 - 对位芳纶不同领域产品价格差异大 [2] - 间位芳纶过滤领域价格稍有调整 [2] - 氨纶价格上涨，预计持续几个月 [3] 市场应用 - 国内间位芳纶在过滤领域应用占比50%，防护不到50%，之前防护领域占比高；国际市场并非如此 [3] - 芳纶纸在新能源、光伏领域市场量不大，目前在公司业务占比也不大 [3] 销售模式 - 氨纶有一部分通过经销 [4] 成本相关 - 芳纶成本下降空间源于效率提升、投资密度下降带来的人工和能耗降低，以及地区差异（对位芳纶在宁夏投资），下降比例为10 - 20% [4] 行业格局 - 氨纶大部分产能在国内 [4] 公司发展 - 吸收合并集团带来体制变化，减少层级，实施员工持股、职业经理人、超额利润提成等举措 [4] - 芳纶中长期在国内新领域会创造新需求，符合供给侧改革和产业升级理念 [4] - 新投产3000吨对位芳纶项目可提高效率、降低成本，利于拓展盈利能力不高和对性能要求高的领域 [4] 其他情况 - 公司出口总体一般，较往年下滑，比最差时有所好转 [5] - 氨纶价格上涨受原料和需求因素影响 [5] - 烟台老装置大部分折旧已提完 [5] - 芳纶纸市场增长点在新能源和航空领域替代 [5] - 近几年有小产能氨纶被淘汰，但产能规模小 [5] - 间位芳纶目前不考虑做全产业链，因下游附加值偏低、技术含量不高 [5]