氨纶业务 - 宁夏名义产能3万吨，新装置刚开始建设，二期预计明年年底投产，且目前满产 [2][3] - 烟台老装置开工率约一半，明年逐步关停，仅保留1.5万吨新装置，新装置刚开始建设，预计明年年底投产 [2][3] - 氨纶库存很少，烟台氨纶做口罩占比最高时达一半，现减少 [3] - 宁夏氨纶成本比烟台低2000 - 3000元/吨，投资与烟台差别不大 [3] - 国内部分氨纶小企业关停或被收购后未复产，烟台后期不扩产，扩建在宁夏 [3] 间位芳纶业务 - 产能7000吨，均在烟台，在建产能4000吨，新产能成本预计下降10%左右 [3] - 今年出口占比约30%，正常年份约50%，卖给民士达的量今年比去年多 [4] - 国内市场需求量约6000吨，未来3 - 5年需求乐观，产业工装等项目在推进 [4] - 芳纶纸主要需求为间位芳纶纸，后期预计年增长10% - 20% [4] - 民士达有3000吨搬迁扩产计划，芳纶纸增量在绝缘和蜂窝结构材料领域 [4] - 芳纶纸用于中低压领域 [4] 对位芳纶业务 - 宁夏3000吨对位芳纶开工率和产销量约80%，四季度产销量将高于三季度 [5] - 芳纶原料二胺和酰氯均为国内配套 [5] - 增量来自国内进口替代、出口及新项目 [5] - 国内橡胶增强主要用于胶管，轮胎使用较少，国外高档车轮胎有使用 [5] 财务相关 - 公司三季报并表后收入和利润有抵消 [5]