产能情况 - 公司对位芳纶现有产能1500吨 [2] - 公司规划烟台间位芳纶产能1.2万吨，对位芳纶产能1.2万吨，氨纶产能3万吨；宁夏氨纶产能6万吨，对位芳纶产能3000吨 [3] - 杜邦对位芳纶产能约3万吨，间位芳纶产能约2.5万吨；帝人对位芳纶产能约3万吨，间位芳纶产能约4500吨 [3] - 国内对位芳纶市场需求量约1万吨 [3] - 晓星和英威达氨纶海外产能约10万吨 [5] 技术与原料 - 对位芳纶生产流程长、环节难，需大量经验和资金投入 [2] - 公司对位芳纶技术以自主研发为主 [2] - 公司部分间苯二胺从龙盛采购，原料价格稍有回落，间位芳纶另一主要原料是间苯二甲酰氯 [2][3] 项目进展与规划 - 宁夏对位芳纶项目去年已施工，预计2019年底或2020年初投产；烟台间位芳纶项目预计2019年年中开工，明年下半年投产 [3] - 项目为新建项目，因山东化工园区需重新认定且客户需求急，宁夏政府给予优惠政策，所以对位芳纶先在宁夏建设 [3] - 公司现有厂区将逐步搬到化工园区 [3] 市场情况 - 国内对位芳纶市场大且有两位数增长，国产替代空间大；公司间位芳纶现有一半出口，对位芳纶产能扩大后出口比例也会提高 [3] - 防弹领域公司已进入，军品标准指定后不变 [4] 氨纶相关 - 烟台3万吨氨纶产能较老，2018年因煤改气、气荒和行情问题未达满产 [4] - 煤改气后公司每吨氨纶成本增加1000 - 2000元 [4] - 氨纶建设周期约一年半，2019年需求增速不乐观，过去几年需求增速复合在10%多，后期增速主要取决于纺织服装总量增加 [4] 扩产相关 - 公司芳纶扩产分5年实施，平均每年增速不大，有军服、石化项目等需求支持，且有进口替代和出口市场，销售压力不大 [4] - 听说有几家企业计划上芳纶项目 [4] 公司策略调整原因 - 芳纶市场竞争使国内外企业收缩，供应偏紧，公司此前开拓市场推进80多个项目，现到收获期，所以进行扩产 [5] - 氨纶行业有环保趋势，沿海厂家退城入园面临整合，宁夏综合成本低，所以公司将氨纶转移到西部 [5]