行业现状 - 氨纶行业整体不佳，存在亏损情况 [1] - 芳纶行业格局变化，国际大公司限产，国内两家间位芳纶厂家关闭 [1] - 过滤领域市场主要包括水泥厂、钢厂和沥青搅拌站等，经济不好部分客户会转向低价替代品，但对公司影响不大，今年供应偏紧 [2] 产能情况 国际大公司限产 - 间位 2000 - 3000 吨，对位 5000 吨 [1] 国内关闭厂家产能 - 约 2000 吨 [1] 公司规划产能 - 氨纶一期 3 万吨已投产，烟台明年可能先建 1.5 万吨粗旦丝，预计后年年底投产 [2] - 间位芳纶在烟台建设，预计后年产出 [2] - 对位芳纶宁夏在建 3000 吨产能，明年年底到后年年初投产，若宁夏效率和质量提升措施得到验证，烟台将跟进扩建 [2] - 宁夏有 3 万吨氨纶扩产计划，打算上新品种，正在实验 [3] 开工率 - 烟台厂区芳纶满开，氨纶开 7 成左右 [2] - 宁夏基本满开，处于调试阶段 [2] 产品价格与原料 芳纶价格 - 今年呈上涨趋势 [3] 原料 - 芳纶原料为二胺和酰氯，部分品种价格上涨迅猛 [3] 色丝价格 - 比原色高出不少 [3] 市场需求与订单 过滤领域 - 今年供货少，防护领域明年看点多 [2] 防护领域 - 战训服有小部分列装，后期会正式配发；产业防护明年石化行业有配发标准，大央企采购后小企业会跟上 [2] 军方订单 - 总体呈上升趋势，涉及防弹头盔、战术手套、战训服等项目 [3] 进口情况 - 间位芳纶进口几百吨，对位芳纶进口接近 1 万吨 [3] 行业壁垒与应用 壁垒 - 芳纶技术和市场均有壁垒，对位芳纶在防弹、光缆增强、汽车等领域壁垒明显 [4] 应用 - 芳纶用于汽车胶管、刹车片、离合器片等 [4] - 芳纶纸业务由子公司开展，采购公司芳纶，今年情况不错 [4] 公司预期 - 芳纶增长确定性较强，结构变化会带来销售价格变化，原料价格可能下降 [3] 新项目进展 - 烟台新项目处于拿地状态 [3]