氨纶行业情况 - 氨纶行业近年产能过剩，有企业退出，大部分企业不赚钱，除前十企业外，多数有减产或关停情况，小企业都有可能关停 [1] - 氨纶行业成本差距较大，同一家公司不同生产基地有 10%的毛利率差距，小企业成本更高 [1] - 公司计划在新园区建新产能，建成后关停老厂 [2] - 公司粗旦丝做得最好，细旦丝竞争激烈，粗单丝用于花边、蕾丝，细旦丝用于贴身面料 [2] - 东部沿海要求煤改气，成本增加因企业和工艺而异，退城入园对行业影响大，小企业拿地难、入园成本高、新投项目投资大，大部分小企业不在园区 [2] - 宁夏产能已全开，产品质量需提升，多为常规产品且细旦丝多，与公司互补 [2] - 公司烟台 3 万吨氨纶项目分两批，每批 1.5 万吨投产 [2] - 2017 年公司氨纶开工率为 60 - 70%，受检修和天然气供应紧张影响 [3] 芳纶产品情况 - 对位芳纶具备间位芳纶耐高温、阻燃性能，还具有高强度和高模量特点，二者用途多数有区分，个别领域重叠 [3] - 芳纶价格上涨，原料价格也涨，但公司进行品种优化、提高开工率，售价提高，原因包括国际大厂合并、国内小厂关停、某军事大国换装 [3] - 芳纶用于防护和过滤两大领域，过滤领域毛利率低，防护领域中色丝价格比白丝高 7 - 8 万/吨，白丝防护比过滤高，今年过滤价格提高，差距缩小 [3][4] - 色丝和白丝生产工艺有区别，切换较容易 [4] - 正在认证的项目有森林扑火服、石油石化工装、军方新一代单兵系统，体量分别为百吨级和千吨级 [4] - 对位芳纶用于光缆、汽车相关、防弹防护、复合材料等领域，也分色丝和本色，色丝定制成本高 [4] - 对位芳纶先投 6000 吨，分两个 3000 吨，间位芳纶 6000 吨一次性投产 [5] - 间位芳纶市场 4 万多吨，对位芳纶市场 8 万多吨，全球市场需求增长个位数 [5] - 公司芳纶纸产能 2000 吨，用于绝缘领域如变压器、电抗器等 [5] - 芳纶今年开工率满开，与碳纤维基本无直接竞争，差异化产品比常规产品高 1000 - 2000 元/吨 [5] - 老设备与新设备成本差别大，老设备折旧基本提完，但效率低、纺速低、损耗高 [5] 其他情况 - 公司原材料采购大部分是老供应商 [3] - 企业往西部扩张是因西部电、蒸汽、天然气、煤等成本低 [3]