产能与库存 - 间位芳纶总产能7000吨，各产品库存都不高 [2] 产品生产 - 芳纶有大线和小线，常规品种、需求多的由大线生产，差异化品种由小线生产 [2] 市场竞争 - 间位芳纶国内有一家竞争对手，国际有杜邦、帝人等 [2][3] - 公司与国际巨头差距在于对方是发明者、开拓众多领域并设置门槛、国际知名度高，但性能无显著差别 [3] 产品需求 - 间位芳纶过滤和防护需求几乎各占一半，每年有差别，还有芳纶纸等领域但占比不大 [3] - 防护需求增速每年20 - 30%，过滤需求增速开始恢复且很大 [3] - 氨纶需求从去年开始价格总体往上走，需求端回暖但不旺盛，呈成本驱动性价格增长 [4] - 氨纶每年增速在10%以内 [4] 产品原料 - 氨纶主要原料是PTMG和MDI，PTMG主要进口也有部分国产，MDI主要来自万华 [3] - 对位芳纶原料从外面采购，主要是国内厂家 [4] 成本控制 - 对位芳纶控制成本主要是开满降低单位折旧、提纺速降低能源消耗 [4] 技术壁垒 - 对位芳纶和间位芳纶技术壁垒高，氨纶相对不高 [4] 产品价格 - 对位芳纶从去年开始涨价 [4] 产品缺口 - 国内对位芳纶需求量1万多吨，国内自产不到2000吨 [4] 收购进度 - 收购越华还在谈 [4] 同行差距 - 公司与氨纶同行差距主要是设备，各家氨纶产品性能差别较大 [4] 产品出口 - 氨纶出口占比5 - 10%，对位芳纶很少出口，间位芳纶正常年份国内外市场各占一半，主要出口欧美等发达国家 [4][5] 检修计划 - 公司近期无检修计划，检修无固定周期 [3]