项目进展与业绩 - 森林消防、产业工装、防弹装甲三个项目今年会贡献产量 [3] - 公司今年上半年业绩为 6000 - 7000 万，今年业绩增长没问题 [3] 氨纶情况 - 氨纶成本主要为原料和能源消耗，能耗主要是蒸汽和电 [3] - 氨纶今年产量有增长，库存 20 天左右，处于历史低位 [3] - 下游库存前段时间消化快，因去年下半年库存小及预期涨价而备货，终端客户情况比往年稍好但仍不佳 [3] - 氨纶以前季节性明显，近年不明显，本轮上涨原料是主要原因之一 [3] - 若预期价格上涨，公司会适当备货但不多 [3] - 江浙部分小企业在当前价位可能已开工 [4] - 氨纶行业长期煤改汽是趋势 [4] - 晓星 2 万吨氨纶产能已投产，宁夏两个大项目进展不明 [4] - 氨纶新上项目正常成本低、效率高，但公司老项目折旧多已提完 [6] - 氨纶和对位芳纶基本满开，间位芳纶未开满 [6] - 前段时间氨纶库存下降快，现略有上升，因下游库存低、G20 期间南方厂家停产及下游备货 [6] 芳纶情况 间位芳纶 - 成本中原料占 60% 多，主原料为间苯二甲酰氯和间苯二胺，酰氯更多 [5] - 防护领域年增长通常为两位数，2016 年防护占比 50% 以上，过滤占 30% 多 [5] - 通常年份出口约一半，增速主要在防护市场 [5] - 国内好年份需求量达 5000 吨左右，价格历史上有大波动，去年底提价幅度不大 [5] 对位芳纶 - 销量中光纤占 50% 左右，汽车领域占 30% 左右 [5] - 国内市场需求 7000 吨左右，扩产处于论证阶段 [5][6] - 前几年应对国外竞争对手降价，公司降低成本并做差异化产品 [6] 其他情况 - 国资委主要考核集团，对上市公司不考核 [4] - 公司未来氨纶重点做差异化，间位芳纶增量来自市场开拓，过滤领域今年适当走量，芳纶纸三年有拉动；对位芳纶增量来自扩产 [4] - 间位芳纶国内有三家竞争对手，海外主要是杜邦和帝人；对位芳纶国内商业化运营基本无竞争对手，海外杜邦和帝人产能相近 [4] - 超高分子量聚乙烯与对位芳纶性能有相似处，但有耐高温性差、会产生蠕变等弱点 [4] - 防弹衣分机织布和 UD 布，机织布公司小公司可做，UD 布外加工 [6]