氨纶市场情况 - 氨纶价格近期略有上涨，被认为是成本推动型，此前价格下跌至盈亏点附近，大厂微利，小企业亏损 [1] - 氨纶行业毛利率 10% 左右为盈亏平衡点，此情况下大部分企业会亏损 [1] - 公司氨纶价格在同行中偏高，成本比大多数低 [1][2] - 氨纶需求增长最近几年为个位数，未来两年增速预计也不会特别高 [2] - 氨纶市场应用领域基本开发完毕，其趋势与服装市场形势有关 [2] - 新增产能带来供给侧压力，价格增长持续时间不确定，理性推理不会太长 [2] - 明后年氨纶毛利率恢复到 20% 的概率不确定，取决于新增产能投产情况和大厂态度 [2] - 过去几年氨纶新产能投资单位成本下降较大 [2] 公司氨纶产能情况 - 公司暂时无氨纶新产能计划，主要进行结构调整 [2] - 公司氨纶产能新旧设备都有，老设备效率不高但折旧基本提完，与普通公司比成本较低 [2] 芳纶市场情况 - 间位芳纶过去几年价格下降较大，全球受经济危机影响需求受抑制，国内新领域开发不佳 [2][3] - 国内防护需求与国外差距大，因劳动保护差距大 [3] - 过滤领域国产芳纶占优势，防护服方面国产总体占优势 [3] - 公司在防护方面与军方有 40 多个项目合作 [3] - 国内防弹衣以钢插片为主，需求少，但强军目标提出防弹需求 [3] - 对位芳纶应用领域比间位芳纶多，未大规模铺开与价格有关 [3] - 对位芳纶开工率基本满开 [3] 公司对位芳纶情况 - 国内市场上正常销售对位芳纶的只有公司，大部分为实验线 [3] - 公司未来会扩产对位芳纶，但时间不确定，扩产前需对纺丝线改造后进行测试 [3][4] - 对位芳纶 1000 吨投资成本在 2 - 3 亿左右 [4] - 对位芳纶主要设备不会大规模更换，一些小零部件会更换 [4] - 对位芳纶主要应用于民用领域，光缆领域占一半 [4] - 对位芳纶每年进口量 7000 吨左右，主要进口自杜邦、帝人，科隆也有一些 [4] - 公司对位芳纶未来成本会有优势，因实现本土化，原料、人工、销售端可节省成本 [4]