芳纶纸相关 - 2015 年芳纶纸产能基本满开，应用以绝缘为主 [1] - 芳纶纸使用成本比环氧树脂高一点，但可缩小变压器体积 [1] - 芳纶纸已扩产 1000 多吨 [1] - 芳纶纸市场主要是大型电器商，如松下、西门子、ABB 等 [1] - 新项目预计 2016 年上半年推出，新产能释放时间可能较长 [2] 原料相关 - 二胺主要从龙盛购买，酰氯部分由企业提供，部分外供 [2] - 2015 年二胺价格坚挺，酰氯下降，2016 年原料价格可能下降 [2] - 原料下降，芳纶价格不一定下降 [2] 氨纶行业相关 - 氨纶行业去产能尚早，老生产线不经济，新生产线有盈利，企业仍上新产能 [2] - 氨纶行业开工率降至 80%左右，此前开工率高但库存偏高 [2] - 氨纶行业库存约 2 个月 [3] - 氨纶行业旺季为 3 - 5 月和 9 - 10 月 [3] - 2013 年氨纶价格上涨是因去库存、需求增长且无新扩产能 [3] - 氨纶行业需求呈个位数增长 [3] - 油价下跌使 PTMG 下跌，氨纶与 PTMG 价差缩小，PTMG 供应过剩 [3] - 公司氨纶未来以调结构为主，部分品种需求较好 [3] 间位芳纶相关 - 国内间位芳纶需求为 5000 - 6000 吨，60% - 70%用于滤料领域 [3] - 防护领域主要用于消防，包括城市消防、国家森林武警、国家层面特警等 [3] - 消防服重约 2 公斤，普通防护服用量约 1 公斤 [4] - 个体防护最大拓展空间在军警，消防主要是替换 [4] - 芳纶未来被替代可能性小 [4] 对位芳纶相关 - 公司对位芳纶为独立研发 [4] - 国内对位芳纶产业化困难，放大和稳定生产不易 [5] - 芳纶价格近年变化不大，但历史降幅大 [5] 芳纶应用相关 - 公司芳纶出口一半用于防护领域，国外有民用，如老人、小孩睡衣 [5] - 芳纶复合材料用于体育用品和防弹装甲等 [5] - 芳纶与碳纤维特点互补，理论上可用于汽车轻量化，国外高级跑车部分部件用芳纶 [5] 公司业务布局相关 - 公司时尚科技子公司做芳纶民品 [5] - 公司会在产业链方面做外延，如时尚科技做民品，泰普龙先进制造做芳纶布、芳纶浆粕 [5]