公司合作与业务进展 - 公司与波音接触多次，波音希望搭建新产业链降低成本，若合作谈成用量可能达千吨级，波音未来8 - 10年订单排满且有增长预期 [1][3] - 公司芳纶纸已应用于最新直升机，919明年试飞是否用公司芳纶纸不确定 [3] - 民士达上半年在蜂窝方面进展好，与航空领域供应商实质性接触，新项目明年1月投产，产能或超1500吨 [5] 产品结构与产能 - 公司产品多数为间位芳纶，对位芳纶设计产能1000吨，现满开但实际纺丝产量低于1000吨，今年新上纺丝线扩产后纺丝能力略超1000吨 [3] - 对位芳纶二期在规划中，需根据今年扩产情况、产品质量和客户接受程度再考虑扩建 [4] 市场竞争与规模效应 - 对位芳纶市场杜邦、帝人规模约3.5万吨，科隆约3000吨且有知识产权纠纷无法进入美国市场，四家竞争致毛利率20% - 30% [3][4] - 对位芳纶规模效应在3000 - 5000吨 [3] 产品应用领域 - 对位芳纶主要应用于光纤，全球安全防护是最大应用领域，国内单兵防护和警用领域芳纶用量低于高强高模聚乙烯 [3][4] - 1313用于消防服防火阻燃，国内潜在需求大，国防有增加应用趋势 [5] - 民士达产品80%以上用于民用电工绝缘领域，全球市场规模1.5万吨 [6] - 间位芳纶过滤和防护领域应用比例各约40% [6] 氨纶行业情况 - 今年氨纶新增产能华峰3万吨、新乡2万吨、福建恒申2万吨，小项目约1 - 2万吨，后续还有华峰二期、新乡二期和晓星规划的6万吨 [6][7] - 氨纶成本下降取决于原料价格、投资和电价，今年需求量增长为个位数，正常面料中氨纶含量3 - 5%，含量增长取决于服装总量和应用拓展 [7] 军工业务展望 - 间位芳纶若防护服、迷彩、警用、森林消防某一领域打开，用量可达上千吨；对位芳纶二期或带来利润；芳纶纸增量主要来自新机型 [7]